Després de la presentació d'uns resultats del segon trimestre en línia amb l'esperat pel consens, els analistes han reiterat les seves recomanacions sobre Fluidra i des de JP Morgan van observar "un bon punt d'entrada" a les accions de la companyia Fluidra.
Des del banc basen la seva visió en què Fluidra està guanyant quota de mercat, la nova construcció només suposa el 30% de les vendes i té uns clients menys sensibles als tipus d'interès i té més rendibilitat i perfil de creixement que els seus comparables del sector de béns de capital europeu.
D'aquesta manera, des de JP Morgan fixen el preu objectiu de Fluidra en els 30 euros per acció, la qual cosa suposa un potencial del 36% des dels nivells actuals.
En aquesta mateixa línia, a Barclays defensen que la valoració de la companyia continua sent "atractiva" davant els seus comparables cotitzats dels EUA tenint en compte que cotitza a uns múltiples més barats amb "un perfil de creixement més elevat".
RESULTATS SÒLIDS
Els analistes valoren de forma positiva els resultats de la companyia en el primer semestre de l'any, amb un increment de les vendes del 5% (fins a 1.227 milions), del 7% de l'EBITDA ajustat (fins a 314 milions) i del 21% del benefici net (fins a 136 milions).
"El 'momentum' de guanys continua sent positiu, els fonamentals són sòlids, les valoracions són un suport i el sector podria entrar en un estat d'acceleració després de diversos anys de caiguda de la nova construcció", defensen des de Banco Santander.
Així mateix, la companyia espera complir les seves previsions per a 2025 i ha delimitat el seu 'guidance' per a l'any. Preveu unes vendes per a 2025 d'entre 2.160 i 2.220 milions d'euros, un EBITDA ajustat d'entre 500 i 520 milions d'euros i un benefici per acció ajustat d'entre 1,33 i 1,40 euros per acció.
Els analistes expliquen que aquest ajustament és, deixant de banda el tipus de canvi, una millora a nivell subjacent. "La perspectiva és una millora orgànica a la part alta de l'anterior rang, però l'efecte divisa el porta a la part baixa a nivell d'EBITDA", expliquen des de Jefferies.