Abertis comprarà a Caisse des Dépôts et Consignations' (CDC) el 10,52% del Holding d'Infrastructures de Transports (HIT), que controla el 100% de la seva filial francesa Sanef, per 491 milions d'euros, una operació que aquest any sumarà 30 milions al benefici de la multinacional dirigida per Francisco Reynés. D'aquesta manera, Abertis ha decidit exercir el seu dret d'adquisició preferent sobre l'esmentada participació i amb això, el seu paquet accionarial a HIT s'elevarà del 52,55% actual fins al 63,07%, segons ha comunicat l'empresa presidida per Salvador Alemany a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV).
A l'espera que l'adquisició es tanqui en el primer trimestre de l'any, l'acord assolit amb CDC implica valorar HIT en 4.666 milions, pel que la compra suposarà una sortida de caixa per a Abertis de 491 milions. En termes financers i atès que HIT ja consolida globalment en els comptes d'Abertis, el principal impacte en el compte de resultats es reflectirà en el benefici net, "amb un impacte positiu d'uns 30 milions el 2017". Per contra, el deute net d'Abertis es veurà incrementat per un import igual al de l'adquisició.
Un nou reforç
Amb aquesta operació, Abertis reforça la seva posició en el seu principal actiu operatiu, que ofereix importants plataformes de creixement a través de futures associacions amb el Govern, "tal com mostren els acords assolits anteriorment per realitzar inversions a canvi d'extensions o de l'augment de tarifes". La compra també "demostra" la capacitat d'Abertis per oferir creixement amb "disciplina financera" dins la base d'actius existent, a l'hora que redueix el seu perfil de risc operacional i reequilibra la seva cartera global, "en augmentar el pes dels mercats desenvolupats on ja opera amb un recorregut històric de gran èxit".
També l'operació augmenta la durada mitjana de la vida de la cartera d'Abertis i li dóna accés a un major flux de dividends provinents de França, uns ingressos que contribuiran a compensar els venciments de les autopistes els anys vinents. A través de HIT, Sanef gestiona més de 1.760 quilòmetres d'autopistes al nord-oest de França, Normandia i Aquitània, cosa que representa el 22 % del total de la xarxa d'autopistes de peatge del país veí.
Sanef gestiona cinc de les set vies d'accés a Ile-de-France (regió de París) i, per tant, les rutes que connecten Alemanya, Bèlgica i Luxemburg al nord de França i al Regne Unit. En els nou primers mesos del 2016, el negoci d'Abertis a França va generar ingressos de 1.243 milions i un resultat brut d'explotació (ebitda) de 837 milions.