El consell d'administració de BBVA ha acordat llançar una oferta pública d'adquisició (OPA) voluntària sobre el 50,15% que no posseeix de Garanti BBVA a un preu de 12,20 lires turques per acció, una vegada rebin les autoritzacions reguladores necessàries. La quantia màxima total que pagarà BBVA és de 2.249 milions d'euros en el cas que tots els accionistes de Garanti BBVA venguin les seves accions.

La contraprestació suposa una prima del 34% sobre el preu mitjà ponderat per volum dels últims sis mesos; del 24% sobre el de l'últim mes; i del 15% sobre l'última cotització del 12 de novembre, segons ha informat el banc.

"Aquesta operació és una magnífica oportunitat per invertir en la nostra filial en Turquia i generar valor per als nostres accionistes", ha assenyalat el president del Grup BBVA, Carlos Torres Vila. Torres Vila ha subratllat que Turquia és un mercat "estratègic" per al banc, i malgrat la volatilitat a què està sotmesa a curt termini, té un "gran potencial", amb bones perspectives de creixement a llarg termini.

Augment de valor de les accions del BBVA

Assumint una acceptació total de l'oferta per part dels accionistes de Garanti BBVA, i considerant el benefici estimat pels analistes per al grup i la filial, l'operació incrementaria el benefici per acció de BBVA de 2022 en un 13,7% i el valor comptable tangible per acció a setembre de 2021 en un 2,3%.

L'oferta no està condicionada i BBVA acceptarà qualsevol nivell de participació. En el supòsit que no vagin tots els accionistes, però que després d'aquesta operació BBVA superi el 50% de participació, el banc podria incrementar la seva participació sense haver de llançar una altra OPA. L'inici d'aquesta OPA voluntària està subjecte a les autoritzacions reguladores pertinents. BBVA estima que l'operació es tancarà en el primer trimestre de 2022.

El banc ha insistit que la transacció és "positiva" per als seus accionistes, ja que impulsa el creixement del grup en un dels seus principals mercats, generant un "elevat" retorn de la inversió, amb un impacte "molt limitat" en el capital.

21.651 empleats i mil oficines

Amb una quota de mercat entre els bancs privats del 20% en préstecs en lires turques i del 19% en dipòsits, Garanti BBVA és el principal banc privat del país i el més gran per capitalització borsària.

A setembre de 2021, té 21.651 empleats, 5.535 caixers automàtics i 1.007 oficines. Presenta, segons BBVA, les millors mètriques del sector en termes de rendibilitat (amb un ROE del 19,3%, davant el 15,6% de mitjana en els seus competidors) i qualitat creditícia (amb una ràtio de mora del 4%, davant el 5,2% de mitjana al sector, i una ràtio de cobertura del 77%, 'versus' un 69%).

BBVA va completar la seva primera inversió en Garanti el 2011, en comprar un 25,01% de l'entitat, mitjançant l'adquisició d'accions a Dogus i General Electric. El 2015, BBVA es va convertir en el primer accionista, en augmentar la seva participació fins i tot un 39,90% mitjançant la compra d'un paquet addicional a Dogus. El 2017, BBVA va incrementar la seva participació fins al 49,85% que té en l'actualitat.

 

Imatge principal, seu corporativa BBVA en Madrid / Europa Press