Pagar una hipoteca abans d'hora sol presentar-se com una decisió sempre encertada: redueix deute, elimina interessos futurs i proporciona tranquil·litat. No obstant això, un fiscalista adverteix que no convé actuar automàticament. Abans d'utilitzar els estalvis per amortitzar, cal comparar l'interès del préstec, les comissions, la fiscalitat i la liquiditat que quedarà disponible després de lliurar els diners al banc.
La primera pregunta és quant costa realment el deute. Qui té una hipoteca antiga a tipus fix molt baix pot obtenir més rendibilitat mantenint els seus estalvis en productes segurs que cancel·lant capital. Amortitzar equival a aconseguir una rendibilitat garantida similar a l'interès que es deixa de pagar, però aquest avantatge perd força quan el préstec amb prou feines cobra interessos.
La deducció pot canviar completament el càlcul
També s'ha de revisar la deducció per inversió en habitatge habitual. Els qui van comprar abans de 2013 i conserven el règim transitori poden deduir-se determinades quantitats pagades durant l'any, dins del límit legal. En aquests casos, una amortització parcial pot resultar interessant per completar la base màxima deduïble, però cancel·lar molt més no aporta un avantatge fiscal addicional.
A més, algunes hipoteques apliquen una compensació per reemborsament anticipat. En els contractes posteriors al 16 de juny de 2019, els límits depenen de si l'interès és fix o variable i del moment en què es realitza l'amortització. Abans de pagar, convé demanar al banc el càlcul exacte de l'operació i comprovar l'escriptura.
Quedar-se sense estalvis pot sortir molt més car
L'error més perillós consisteix a emprar tot el coixí financer per reduir deute. Els diners amortitzats deixen d'estar disponibles i recuperar-los pot exigir sol·licitar un altre préstec, normalment més car. Una avaria, una pèrdua d'ocupació o una despesa mèdica poden convertir una decisió aparentment prudent en un problema de liquiditat difícil de resoldre.
Per això, el fiscalista recomana conservar primer un fons d'emergència i comparar escenaris. Si s'amortitza parcialment, reduir termini sol estalviar més interessos, mentre reduir quota allibera diners cada mes. No existeix una resposta universal: cancel·lar pot ser excel·lent amb tipus alts, poques comissions i estalvi suficient, però poc convenient amb una hipoteca barata, beneficis fiscals o escassa liquiditat. La decisió correcta sorgeix de calcular l'estalvi net, no d'assumir que tot deute ha de desaparèixer com més aviat millor. També convé comparar la rendibilitat després d'impostos de qualsevol alternativa, perquè un dipòsit aparentment superior pot deixar de compensar quan es descompten tributs, riscos, despeses i disponibilitat real del capital invertit.