Les Autoritats Europees de Supervisió del sistema financer (EBA, ESMA i EIOPA) juntament amb la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV), el Banc d'Espanya i la Direcció General d'Assegurances i Fons de Pensions han advertit sobre els riscos que els criptoactivos suposen per als consumidors i alerten que no són adequats com a inversió ni com a mitjà de pagament o intercanvi.
En els seus comunicats, els reguladors financers avisen que els consumidors corren el risc real de perdre tots els diners invertits comprant aquest tipus d'actius, ateses les fluctuacions extremes dels seus preus i la seva naturalesa especulativa.
També alerten dels riscos de la publicitat enganyosa, especialment a través de xarxes socials i 'influencers', i de falses promeses sobre ràpides i altes rendibilitats.
A més, recorden que existeixen nombrosos criptoactivos falsos i tècniques d'estafes associades com el 'phishing' i assenyalen que alguns d'emissors i proveïdors de serveis de criptoactivos han estat víctimes d'atacs cibernètics en els quals els usuaris han patit pèrdues, incloent les claus privades d'accés als actius.
Els criptoactivos i els productes i serveis derivats queden generalment fora de l'àmbit normatiu vigent sobre serveis financers de la Unió Europea, pel que els consumidors no tenen drets, ni mesures de protecció, ni procediments de reclamació.