La millora realitzada per Media For Europe (MFE) de les condicions econòmiques de l'opa llançada per Mediaset España han suposat el suport de grans inversors nacionals i internacionals.

Les noves condicions de l'oferta, que suposen una prima a l'accionista que representa prop del 40%, han provocat que en dates recents nombroses grans entitats financeres i firmes d'inversió hagin adquirit importants participacions de Mediaset España, que sumen a prop d'un 9% de Mediaset España, el que mostra el suport a l'operació i els avantatges econòmics que suposa acceptar l'oferta, segons fonts financeres.

Entre les entitats que han comunicat participacions en Mediaset España figura DWS Investment GMBH, que posseeix un 2,95%; l'inversor activista Reade Griffith, fundador de Polygon, que ha revelat que posseeix un 1,022%; Norges Bank, que posseeix un 1%; Citigroup ha revelat que posseeix una participació de l'1,032% del capital; i Zurcher Kantonalbank ha comunicat que té un 1,194%.

La inversió més recent ha estat la de Joseph Oughourlian, president de Pressa, que ha aflorat una participació de l'1,36% a Mediaset España, combinant les accions controlades directament amb un 1,08% que ha pres amb el fons que dirigeix, Amber Global.

En paral·lel, diversos bancs d'inversions han donat suport també a l'oferta i han aconsellat anar a l'opa a través d'informes positius. Aquest és el cas de JP Morgan, Bankinter i GVC, entre altres que adverteixen que, si els accionistes de Mediaset España no accepten l'oferta, corren el risc de quedar com a inversors minoritaris a un actiu il·líquid.

També el Consell d'Administració de Mediaset España ha recomanat per "unanimitat" emetre una opinió favorable sobre opa i convida a acceptar l'opa de MFE després de la millora de l'oferta.

Els accionistes de Mediaset España tindran de termini fins al pròxim 1 de juliol per acceptar l'oferta.

Oferta millorada

MFE va anunciar el passat dia 6 de juny una millora en l'opa sobre Mediaset España en elevar la seva proposta en efectiu fins als 4,32 euros per cada dues accions de Mediaset España. És a dir, 2,16 euros per títol. Al principi, l'oferta ascendia a 1,86 euros per acció.

La contraprestació, de caràcter mixt, es complementa el canvi de nou accions de MFE classe A de nova emissió per cada dues accions de Mediaset España a què es dirigeix l'oferta, el 44,3% que no controla.

Atesos els valors en el llançament de l'oferta, la prima a l'accionista (sumant el dividend que serà distribuït per MFE) representa a prop del 40%. Sobre l'esmentat dividend, el consell de MFE va acordar proposar, per a la seva aprovació per la junta del proper 29 de juny, el repartiment d'un dividend per import de 0,05 euros per acció de MFE.

D'aquesta manera, l'accionista de Mediaset España que acudeixi a l'opa o a la venda forçosa rebrà, a més de la quantitat en efectiu, l'equivalent a 0,225 euros addicionals per acció de Mediaset per les seves accions bescanviades de MFE, a més de les 4,5 accions del grup italià.

Pier Silvio Berlusconi, CEO de MFE, ha defensat recentment aquesta operació a l'assenyalar que "augmentarà els recursos i la mida" per al desenvolupament del grup "amb l'objectiu d'aconseguir un creixement audiovisual més gran".

L'objectiu de MFE és crear un gran grup audiovisual europeu per ser un dels principals 'players' al sector de l'entreteniment. Addicionalment, MFE considera que el nou grup tindrà unes sinergies de costos i ingressos d'almenys 55 milions d'euros anuals a partir de 2025.

I ha anunciat que sotmetrà a una pròxima Junta d'Accionistes una política de dividends que suposarà el repartiment d'almenys el 50% dels resultats anuals entre els seus accionistes (entre els quals estaran els accionistes de Mediaset España que acceptin a l'oferta).