Banc Popular realitzarà una ampliació de capital per import efectiu de 2.505 milions per "enfortir" el seu balanç i millorar els seus índexs de rendibilitat i els seus nivells de solvència i qualitat d'actius, segons ha anunciat l'entitat a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV). Amb aquests recursos, el banc pretén reforçar la seva franquícia i continuar avançant "amb més fermesa" en el seu model de negoci comercial i minorista, aprofitar les oportunitats de creixement que l'entorn ofereixi i, alhora, continuar de forma accelerada amb la reducció progressiva d'actius "improductius".

"En aquesta decisió s'ha tingut en compte la necessitat d'anticipar-se a l'escenari complex a què s'enfronta l'activitat bancària. Existeixen una sèrie de condicionants que s'intensificaran en els propers mesos, entre ells el nivell molt baix dels tipus d'interès, fins i tot en taxes negatives, que s'espera que es mantingui així per un llarg període de temps i un elevat endeutament, amb un procés de despalanquejament molt fort i una regulació molt intensa", ha explicat l'entitat presidida per Ángel Ron. 

Més concretament, el banc ampliarà capital per un import nominal de 1.002 milions mitjançant l'emissió i posada en circulació de més de 2.004 milions de noves accions ordinàries de 0,50 euros de valor nominal cada una, de la mateixa classe i sèrie que les que es troben actualment en circulació. Les noves accions comptaran cada una amb una prima d'emissió unitària de 0,75 euros i, amb això, el tipus d'emissió per cada nova acció serà d'1,25 euros, amb un descompte sobre TERP (preu teòric sense dret) del 31,61%. Així, l'import efectiu de l'ampliació de capital, considerant el preu de subscripció, ascendirà a 2.505,5 milions en cas de subscripció íntegra.

L'assegurança d'UBS i Goldman Sachs

El banc ha llançat l'ampliació de capital, assegurada per UBS i Goldman Sachs, amb dret de subscripció preferent i a fi d'accelerar la normalització de la seva rendibilitat després d'aquest any. Després de l'augment de capital, Popular disposarà d'un millor marge de maniobra davant requeriments regulatoris futurs i davant la possibilitat que es materialitzin determinades incerteses que puguin afectar de forma "significativa" les seves estimacions comptables.

Per si de cas es materialitzen totalment o parcial les esmentades incerteses, el banc estima que la necessitat de reforçament dels nivells de cobertures durant aquest any podria ascendir fins a un import aproximat de 4.700 milions, que suposaria un augment en 12 punts percentuals fins a un 50%, en línia amb la mitjana del sector.

De produir-se aquesta situació, segons explica el banc, ocasionaria previsiblement pèrdues comptables a l'exercici que quedarien íntegrament cobertes, a efectes de solvència, per l'augment de capital, així com una suspensió temporal del repartiment de dividend de cara a afrontar l'esmentat entorn d'incertesa amb la solidesa més gran possible.

Reduir el negoci immobiliari

Popular ha explicat que la transacció permetrà accelerar l'estratègia de reducció del negoci immobiliari amb un nou objectiu de desinversió de 15.000 milions d'actius improductius bruts entre 2016 i 2018. Com a resultat, el banc passarà a tenir una elevada capacitat de generació orgànica de capital futura, la qual cosa permetrà accelerar la tornada a una política de dividends en efectiu normalitzada a partir del 2017. L'entitat ha determinat com a objectiu una ràtio de pagament de dividend en efectiu d'almenys un 40% per 2018.

L'operació es realitzarà a través d'una col·locació, en la qual els accionistes tindran des del 28 de maig a l'11 de juny la possibilitat d'exercir el seu dret de subscripció preferent per acudir a ella o vendre els seus drets.