La immobiliària Colonial ha col·locat amb èxit aquest dimarts una emissió de bons verds per import de 800 milions i amb venciment el 2031. Es tracta d'una nova operació de refinançament del deute de la immobiliària amb l'objectiu de canviar deute a curt termini per un nou venciment a sis anys.

De fet, amb aquesta col·locació, Colonial repagarà un bo que venç el novembre del 2025 i finançarà inversions ja fetes a les àrees de ciència i innovació, mentre que la resta de la quantia augmentarà la liquiditat disponible de la immobiliària. La companyia ha especificat que Colonial manté una liquiditat equivalent a 2.359 milions i el 100% del seu deute està cobert o a tipus fix.

No és la primera vegada que la immobiliària que dirigeix Pere Viñolas realitza aquest tipus d'operació. L'última ocasió es va donar el gener de 2025, quan Colonial va realitzar una emissió de bons verds per import de 500 milions d'euros, amb venciment el 2030. El destí dels fons va ser el mateix: refinançament de deute.

Al tancament del primer trimestre de l'exercici 2025, el Grup Colonial presenta un balanç sòlid amb un LTV de 36,0% i una liquiditat de 3.041 euros entre caixa i línies de crèdit no disposades i li permet cobrir tots els venciments del seu deute fins al 2028. El deute financer net al tancament del primer trimestre del 2025 se situa en 4.442 milions d'euros. Pel que fa al cost de finançament, el grup Colonial manté el cost financer espot del seu deute financer brut i deute financera neta a l'1,77% i 1,54%, respectivament, tot això gràcies a la política de gestió de riscos tipus d'interès.

L'actualització d'aquest capítol, en tancar el primer semestre de l'any, situava el deute financer net en 4.624 milions d'euros, amb un cost del deute mitjà de l'1,78%. La liquiditat del grup puja a 2.359 milions. 

Una demanda 2,2 vegades superior a l'oferta

Segons ha comunicat aquesta nit la socimi a la CNMV, el supervisor borsari espanyol, la nova emissió s'ha tancat amb un cupó del 3,125% (equivalent a un yield del 3,33 %), tot i que gràcies a l'estratègia de precobertura de la companyia, el tipus mitjà efectiu se situa en el 2,73%, ha precisat la companyia.

L'emissió ha registrat una demanda 2,2 vegades superior a l'import de la col·locació i ha tingut el suport d'inversors nacionals i internacionals de perfil institucional.

Estratègia financera

Després de la publicació del seu primer marc de finançament verd, el març 2022, Colonial va ser la primera companyia de l'Ibex-35 a transformar tots els seus bons en bons verds, ha destacat el grup. "Els bons verds constitueixen una alternativa al finançament de les companyies en un entorn on la conscienciació de les empreses en matèria de sostenibilitat pren cada vegada més rellevància", determina. Aquest tipus de deute està destinada a finançar “actius verds”, que són aquells que tenen un impacte positiu al medi ambient.

El novembre de 2024, Colonial va actualitzar el seu Marc de Finançament Verd, incloent KPIs més ambiciosos i alineats amb la pràctica de mercat. Aquest nou marc de finançament ha estat "molt valorat pels inversors i s'alinea amb l'estratègia del grup en matèria de sostenibilitat", segons ha remarcat.