El Barça ha tancat amb èxit una nova operació de refinançament per valor de 424 milions d’euros, corresponents a més del 40% del deute associat a les obres de remodelació de l’Spotify Camp Nou. L’operació, realitzada amb la col·laboració de Goldman Sachs, permet allargar el venciment d’aquests bons —inicialment previst per al 2028— fins a l’any 2050, amb un cost mitjà del 5,19%.
Aquest moviment s’emmarca dins de l’estructura financera flexible i escalonada que el Barça va establir el 2023, quan va assegurar el finançament de l’Espai Barça per un total de 1.450 milions d’euros, sense comprometre el patrimoni del club ni hipotecar l’estadi. El retorn d’aquesta inversió es durà a terme a través dels ingressos futurs que generarà el nou Camp Nou, que es preveu que arribin als 247 milions d’euros anuals un cop finalitzades les obres.
Comunicat íntegre del Barça
"El FC Barcelona ha tancat l’emissió de bons per un valor de 424 milions d’euros, fet que li permet refinançar una part significativa del deute relacionat amb l’Espai Barça, fins i tot abans que el primer equip masculí retorni oficialment a l’Spotify Camp Nou el proper 10 d’agost.
Amb la col·laboració de Goldman Sachs, agents financers habituals, el Club ha sigut capaç de reconvertir a través de la mateixa estructura financera ja existent un total de 424 milions d’euros de deute utilitzat per a la construcció del nou Estadi, que tenien un venciment inicial el 2028, cap a una nova estructura que es començarà a retornar l’any 2033 i s’acabarà de pagar el 2050. El cost mitjà de la quantitat refinançada ascendeix al 5,19%. Aquesta operació posa de manifest la forta demanda que és capaç de generar el Club pel que fa als inversors financers, així com també la tendència positiva en la condició econòmica que viu l’entitat, disminuint la prima de risc quasi a la meitat de l’operació inicial emesa el 2023.
El Club no només compleix amb els passos necessaris per tal de garantir un retorn gradual i escalonat del deute relacionat amb l’Espai Barça, tal com es va aprovar en Referèndum i a l’Assemblea Ordinària de Compromissaris i Compromissàries, sinó que s’avança al calendari previst de refinançament mitjançant aquesta operació.
En aquest context, el tancament d’aquesta operació és una mostra més del comunicat emès recentment per l’agència de rating Morningstar DBRS, confirmant l’evolució del rating “d’estable” a “positiu”, fet que posa de manifest la recuperació econòmica del FC Barcelona i la capacitat de l’entitat per a complir amb les seves obligacions amb els creditors.
Una estructura flexible i refinançable
L’abril de l’any 2023 el Club anunciava el tancament del finançament de l’Espai Barça, garantint l’inici de les obres de remodelació de l'Spotify Camp Nou i complint els criteris aprovats en el referèndum, sense garantia patrimonial del Club ni hipoteca de l’Estadi, així com cap cost per als socis i sòcies. Aquesta operació es va dur a terme amb un total de 20 inversors i per un valor de 1.450 milions d’euros.
En aquest context, l’estructura financera que ja es va tancar en un inici té diferents trams a 5, 7, 9, 20 i 24 anys, refinançables i amb una estructura flexible, que compta amb un període de carència. Cal recordar que el Club començarà a repagar l’operació un cop les obres de l’Estadi hagin finalitzat, amb els ingressos generats per l’Spotify Camp Nou, que està previst que siguin d’uns 247 milions aproximadament".