Contractar una hipoteca per a l'adquisició d'un immoble exigeix prendre una decisió entre tipus fix que romandrà immòbil durant tots els anys del préstec o variable que anirà fluctuant, normalment amb la marxa de l'Euríbor. Una altra possibilitat menys compromesa, tenint en compte que es tracta d'una operació financera a molt llarg termini és optar per la hipoteca mixta que durant uns anys suportarà un tipus fix, transcorreguts els quals se n'anirà a variable en unes condicions conegudes per endavant quant al diferencial sobre la referència.

Les hipoteques mixtes s'han posat de moda davant de la forta pujada dels tipus d'interès de l'últim any i mig. Un augment substancial en la quota mensual de les hipoteques a tipus variable que ha portat a moltes famílies hipotecades a una situació límit i, fins i tot, el Govern ha pres mesures juntament amb la banca per ajudar les més vulnerables.

Fins ara, la incipient oferta d'hipoteques mixtes al mercat espanyol, havia ofert una escassa flexibilitat quant al període que el préstec paga un interès fix. Són els casos, per exemple, de la Hipoteca Open Mixta de Openbank: 2,58% els primers 10 any i Euríbor + 0,55% després (3,56% TAE), o la mixta de Caixa d'Enginyers: 3,25% els primers 10 anys, i Euribor +0,75% després (4,22% TAE), la Vamos A Tipus Mixt 10 d'Ibercaja: 2,55% els primers 10 anys, i Euríbor + 1,10% després (4,13% TAE) o la Mixta de Bankinter: 3,30% els primers 10 anys i Euríbor +0,75% després (4,22% TAE), segons dades facilitades per HelpMycash.

El sol·licitant de la hipoteca ha de tenir molt en compte els tipus fixos, així com les diferencials que s'ofereixen quan passen a ser variables. Però és també decisiu el nombre d'anys compromès en una de les dues modalitats. Aquesta setmana Evo Banco, l'entitat 100% digital de Bankinter, ha llançat tres modalitats molt més flexibles, en aquest entorn d'alta volatilitat dels tipus d'interès. Actualment, els tipus estan molt penalitzats per la inflació, però l'objectiu dels bancs centrals (BCE i Fed nord-americà) és que els preus tornin al camí anual d'un creixement màxim del 2%. Tindria llavors sentit mantenir un tipus fix durant 10 anys, si potser el 2024 o el 2025, els tipus tornen a nivells baixos –no negatius com en l'anòmala situació dels últims anys- que fan més convenient i barat un tipus variable?

Una de fixa amb tres terminis

En les millors hipoteques mixtes recollides per HelpMyCash el termini fix dura 10 anys, mentre que l'oferta d'Evo permet elegir entre tres terminis diferents. Períodes que també poden encaixar en l'estratègia de l'hipotecat d'anar o no avançant pagaments de la seva hipoteca. Així, la hipoteca variable amb tipus fix a 2 anys d'Evo Bank que, segons l'entitat, és l'opció més competitiva del mercat amb un 2,20% TIN els dos primers anys i la resta a Euríbor +0,48%TIN. Aquesta modalitat se situa, amb el tipus d'interès actual, en un 4,08% TAE. Aquesta opció està dissenyada per a clients que anticipen una moderació o rebaixa de tipus a partir de l'any 2025.

Després està l'opció a tipus fix a 5 anys amb aquest primer període a tipus fix al 2,45% i completa la resta d'anys amb Euríbor + 0,60%. La TAE amb el tipus d'interès actual se situa en el 4,01% i està dissenyada per a persones que estimen una rebaixa de tipus moderada a curt termini. I, finalment, una opció més conservadora és la mixta a 15 anys que parteix d'un tram a tipus fix al 3,20% i completa la resta d'anys amb Euríbor + 0,75%. La TAE amb el tipus d'interès actual se situa en el 3,85% i està dissenyada per a persones que opten per un tipus fix més elevat per assegurar la certesa de la seva quota a llarg termini.

Els tipus van variant segons el termini d'anys de compromís entre fix i variable. Tot dependrà de l'aversió al risc. Això sí, està clar que poder elegir entre diverses opcions de termini resulta convenient que versi obligat a mantenir el tipus fix per un període superior de temps.