L'euríbor continua sense donar treva als clients que, o han adquirit una hipoteca, o pensen fer-ne una en els mesos vinents. L'indicador de referència per fixar els tipus d'interès sobre les hipoteques s'ha sumit en una espiral alcista que va començar fa 16 mesos i que tot apunta que es mantindrà el present més. Segons les projeccions dels experts, l'euríbor tancarà abril en un 3,67%. Malgrat això, la dinàmica que ve mostrant l'indicador en els últims dies ha generat els dubtes sobre si el tancament mensual de l'euríbor podria ser més gran a l'esperat. I és que, aquesta setmana, l'índex s'ha mogut en l'entorn del 3,80%, sent aquest el nivell més elevat dels últims quatre anys.
En aquestes, les estimacions de l'euríbor al 4% han agafat més força que mai, i ara són més els analistes que pugen a aquest vaixell, projectant una escalada de l'indicador hipotecari de referència fins aquestes cotes més aviat que tard. Encara que tot apunta a quin abril no serà el mes en què l'euríbor tocarà el 4%, des de la Fundació de les Caixes d'Estalvis (Funcas) no només creuen que l'índex superarà aquesta barrera, sinó que s'encallarà en aquesta marca, almenys, fins a 2025. Es pot destacar que ja a mitjans de març, l'euríbor apuntava a superar el llindar del 4%. El motiu pel qual finalment no ho va aconseguir va ser l'esclat de les turbulències bancàries als Estats Units, les quals van germinar el temor a Europa. Sigui com fos, l'indicador ha recuperat la força que va perdre a mitjans de març i, ara, torna a mirar al 4%.
La vertiginosa pujada que l'euríbor està protagonitzant en l'últim any i mig ha tingut un efecte directe sobre les hipoteques. I és que, en un entorn en el qual el Banc Central Europeu ha pujat els tipus d'interès, motivant les alces de l'euríbor i encarint el crèdit bancari, les quotes hipotecàries s'han encarit fins a un 50% l'últim any.
L'euríbor continuarà creixent al caliu de les pujades de tipus del BCE
A això cal sumar-lo que el BCE continuarà pujant els tipus d'interès durant els mesos vinents. Tal com va indicar Philip Lane, economista en cap de la institució amb seu a Frankfurt, els nivells de l'IPC fan que siguin necessaris més alces de les taxes d'interès. La inflació de l'eurozona ha tancat març sobre el 6,9%, una cota elevada, la qual dista del que busca el BCE, que és un 2%. En aquestes, els oradors de l'organisme bancari entenen que el moment actual no és precís per frenar l'enduriment monetari, malgrat que són conscients de l'encariment del crèdit i dels problemes macroeconòmics existents. Lagarde va expressar que l'IPC retornaria fins al 2% el 2025, la qual cosa convida a pensar que el BCE elevarà els tipus d'interès a un ritme similar al vist, com poc, fins a mitjans de 2024.
Això afectarà de ple sobre l'euríbor. De fet, l'indicador de referència per fixar el tipus de les hipoteques és un metrònom de les pròximes pujades de tipus d'interès del BCE. L'exemple és en la corba que ve experimentant l'últim any. L'abril de 2022, l'euríbor es va tombar a positiu després de més de quatre anys sense estar-ho, creixent al caliu de les estimacions que apuntaven que el BCE començaria a endurir la política monetària. Al cap de pocs mesos, les projeccions es van convertir en una realitat, la qual cosa va catalitzar les pujades de l'euríbor fins al nivell actual.
L'afecció de les alces de l'índex sobre les hipoteques ha estat directa. D'una banda, els consumidors, davant de les pujades de l'euríbor i la seva conversió de negatiu a positiu, han optat per tornar a adquirir hipoteques a tipus fix quan, fa uns mesos, aquestes van passar a un segon pla en detriment de les variables. D'altra banda, l'espectacular pujada de l'euríbor ha encarit el crèdit hipotecari entre un 35% i un 54% en menys de 12 mesos.
Quant valdrà la teva hipoteca amb l'euríbor al 4%?
Al tancament de març de l'any passat, l'euríbor s'ubicava sobre el -0,237%. Segons les dades anuals de l'INE, la hipoteca mitjana el 2022 va ser de 145.510 euros a 24 anys, amb una revisió anual i un diferencial, en el cas de les variables, de l'1% sobre l'euríbor. Utilitzant aquest exemple, la mensualitat de la hipoteca el març del passat exercici era de 553,40 euros. Atenent l'escalada de l'euríbor, la mensualitat d'aquesta hipoteca valdrà, amb l'indicador al 4%, uns 854,37 euros. És a dir, en alguna cosa més d'un any, la hipoteca mitjana a Espanya s'encarirà un 54% o, dit d'una altra manera, la hipoteca més comuna de l'any passat tindrà un sobrecost superior als 3.600 euros d'un exercici per a l'altre.
Utilitzant el mateix exemple i revisant l'euríbor de juliol, mes en què el BCE va començar a elevar els tipus d'interès, la hipoteca mitjana d'Espanya el 2022 tenia una mensualitat de 636,01 euros. La mateixa, amb l'índex europeu al 4%, costarà prop de 860 euros al mes. És a dir, la hipoteca mitjana d'Espanya el 2022 valdrà a l'any 2.676 euros més des que el Banc Central Europeu va començar a endurir la política monetària.
Delimitant els temps, en els tres primers mesos de 2023 també s'ha registrat un encariment notable. A començaments d'any, una hipoteca mitjana a Espanya tenia una mensualitat de 813 euros, la qual, amb l'euríbor al 4%, passarà a valer 866 euros. És a dir, en alguna cosa més d'un trimestre, la quota hipotecària serà un 6,50% més cara que a començaments d'any.
El mercat hipotecari ja està patint una retrotracció a causa de la pujada de tipus d'interès i, per descomptat, a l'escalada de l'euríbor. Tal com va informar ON ECONOMIA, la compravenda d'habitatges al febrer va cedir un 6,6% a causa de la conjuntura econòmica. Tot això en un moment en el qual l'habitatge i l'accés a la mateixa s'ha convertit en el tema tendència a Espanya.
Malgrat l'encariment del crèdit bancari i a la pressió inflacionària, la demanda hipotecària s'ha mogut en uns nivells positius, sobretot tenint en compte la conjuntura actual. Diversos experts coincideixen que l'interès per aconseguir una hipoteca rau precisament en la necessitat dels consumidors de protegir-se davant de la inflació, que, malgrat anar descendint, es mou en cotes elevades.