Eroski agafa aire i es deslliura d'un pes important per a la seva estabilitat econòmica. El grup de distribució cooperatiu ha aconseguit amortitzar de forma anticipada 703 milions de deute vinculats al seu anterior acord de finançament. Una situació que alleuja la companyia i l'allunya de la possibilitat de ser controlada pels fons creditors en cas que el refinançament fallés i hi hagués risc d'impagament.
Al seu últim informe financer, l'auditor dels comptes intermedis d'Eroski posava en dubte la capacitat del grup per fer front al pagament del deute i, per tant, amb la seva capacitat per continuar com a empresa en funcionament. Però el refinançament anunciat aquest dijous dissipa els dubtes a curt termini sobre l'estabilitat econòmica de l'ensenya.
D'aquesta manera, el grup que dirigeix Rosa Carabel ha comunicat la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) que ha amortitzat de manera anticipat el deute vinculat al seu anterior acord de finançament, cobrint els compromisos pendents que tenien dos terminis de venciment. Aquests estaven previstos per al 31 de juliol de 2024 per un import de 503 milions d'euros i per al 31 de juliol del 2027 per un import de 200 milions d'euros.
Amb aquesta operació, la cadena de supermercats es deslliura dels fons 'oportunistes' que van comprar el deute de Santander, CaixaBank, BBVA, Bankia i Sabadell. Entre aquests fons hi ha Hayfin, Davidson Kempner i Cros Ocean. Ara, Eroski compta amb nous creditors BNP Paribas, Deutsche Bank, Laboral Kutxa, Kutxabank, l'Institut de Crèdit Oficial (ICO), la Sareb ('banc dolent') i Mondragon Inversiones.
Optimització de l'estructura financera
La companyia redueix el seu nivell d'endeutament i redefineix la seva estructura de deute. Alhora, aquest dijous ha tancat l'emissió de bons anunciada en setmanes anteriors. Segons ha explicat la distribuïdora, es tracta de bons sèniors garantits per un import nominal de 500 milions d'euros, l'emissió dels quals ha culminat amb èxit gràcies a l'acollida en exclusiva d'inversors institucionals.
En aquest sentit, el grup ha explicat que la mesurada forma parteix de l'estratègia per "optimitzar la seva estructura financera que passa a dividir el deute d'Eroski en diferents instruments de deute" i que es concreta en diferents préstecs amb els seus nous creditors. Un per import de 35 milions d'euros, amb venciment el 2025, que ha estat subscrit amb BNP Paribas i Deutsche Bank.
De la mateixa manera, ha subscrit un altre préstec per import de 112,85 milions d'euros amb venciment el 2029 amb Laboral Kutxa, Kutxabank, l'ICO, SAREB, i Mondragon Inversiones. Així mateix, l'últim instrument de deute és la referida emissió de bons per import de 500 milions d'euros amb venciment el 2029 a un tipus fix del 10,625%. A més, en relació amb el refinançament, el grup també ha subscrit un nou acord marc de línies de circulant de 243 milions d'euros.