La companyia de jocs d'atzar Cirsa ha anunciat el llançament d'una emissió de bons sènior garantits a tipus fix amb venciment el 2031 i de bons sènior garantits a tipus variable amb venciment el 2032 per un import nominal agregat de 1.000 milions d'euros, a emetre per la seva filial Cirsa Finance International.

Aquests fons serien utilitzats per l'emissor per amortitzar tot l'import principal pendent dels bons sènior garantits amb cupó del 10,375% i venciment el 2027 i a pagar la prima d'amortització, juntament amb els interessos meritats i pendents de pagament d'aquest, amb data 10 de novembre de 2025, ha comunicat aquest dilluns a la Comissió Nacional de Mercats i Valors (CNMV).

Així mateix, servirien per amortitzar tot l'import principal pendent dels bons sènior garantits amb cupó del 4,5% amb venciment el 2027, juntament amb els interessos meritats i pendents de pagament d'aquest, amb data de l'emissió dels bons, i per pagar les comissions i despeses relacionades amb l'oferta dels bons.

L'import dels fons necessaris per a l'amortització dels bons es dipositarà en un compte bancari segregat que genera interessos "fins que aquests fons s'apliquin a l'amortització" d'aquests bons el 10 de novembre de 2025.

L'amortització de totes dues modalitats de bons "estarà condicionada a la recepció de l'import brut dels fons procedents de l'emissió dels bons per part de l'emissor".

Menys beneficis, més facturació

Cirsa, que cotitza a borsa des del 9 de juliol passat, va registrar en el segon trimestre d'enguany un benefici net de 9,67 milions d'euros, un 11,2% menys que en el mateix període de l'exercici anterior, si bé el benefici operatiu es va situar en 187 milions, un 9,2% més. Els ingressos d'explotació es van elevar a 579 milions, un 11,3% més.

En el primer semestre de l'any, el grup que lidera Joaquim Agut ha destinat 373 milions a reduir deute en compliment dels compromisos adquirits en la seva sortida a borsa. Així, la multinacional del joc ha rebaixat el palanquejament en més de 700 milions, fins a situar la ràtio en 2,8 vegades sobre l'ebitda (benefici brut).

Reacció de les agències de qualificació

En resposta a la mesura financera, Moody's ha assignat una qualificació B1 als nous bons sènior garantits que emetrà Cirsa Finance International. 

L'agència de qualificació creditícia ha assenyalat que la qualificació corporativa B1 i la qualificació de probabilitat d'incompliment B1-PD de Cirsa "no se'n veuen afectades", així com les qualificacions de B1 de bons sènior garantits existents emesos per la filial de Cirsa, segons ha informat Europa Press.