L'euríbor va donar la sorpresa a l'agost, quan va registrar la seva primera pujada en set mesos. L'índex pel qual es guien les hipoteques a tipus variable va tancar el mes passat en el 2,114% enfront del 2,079% de juliol. Tot i ser una pujada molt tímida, anticipava un canvi de tendència que aquest mes de setembre s'ha confirmat, ja que l'euríbor a dotze mesos ha tornat a pujar per segon mes consecutiu.

En concret, tancarà setembre en el 2,170%, sent la dada més alta des de l'abril. De moment, aquestes pujades no tindran impacte en aquells que tinguin revisió anual o semestral de les seves hipoteques variables. Però si a l'octubre torna a pujar, sí. En els dipòsits, però, ja s'ha començat a notar l'efecte.

Els tipus d'interès han baixat durant la primera meitat de l'any i moltes entitats havien retirat de l'aparador productes d'estalvi com comptes remunerades i dipòsits a termini. No obstant això, aquest mes de setembre i després de la segona pausa en els tipus d'interès per part del Banc Central Europeu, quatre entitats han millorat la seva oferta. Algunes han llançat nous dipòsits o comptes remunerades, i altres han millorat la que ja tenien, arribant a pagar fins a un 4% d'interès.

“En les últimes setmanes, l'euríbor ha anat reflectint dues idees clau que han estat recurrents en les últimes reunions del Banc Central Europeu: que estem en un punt raonable, amb la inflació rondant el 2%. I que la institució continuarà adoptant un enfocament de prudència i cautela, sense comprometre's a canvis immediats en les futures reunions. Aquest missatge d'anar reunió a reunió ha refredat les expectatives de retallades ràpides i ha mantingut els tipus als quals es financen els bancs entre si a un nivell una mica més alt, cosa que afecta directament l'euríbor”, explica la portaveu de Kelisto, Estefanía González.

La pregunta ara és què passarà en l'últim trimestre, si l'euríbor continuarà pujant o, al contrari, tornarà a baixar. Simone Colombelli, director d'hipoteques del comparador hipotecari iAhorro crida a la calma i assegura que “encara que és cert que les expectatives han canviat, encara hi ha temps perquè veiem aquest indicador rebaixar aquesta barrera psicològica del 2%; si no és aquest any serà a principis de 2026”.

Com impacta la pujada de l'euríbor en hipoteques existents?

Malgrat la pujada de l'euríbor d'agost i setembre, les hipoteques variables amb revisió semestral o anual a l'octubre continuaran baixant, però cada cop menys. Des de Kelisto expliquen que per a una hipoteca mitjana a Espanya amb revisió anual a l'octubre, la rebaixa de la quota serà d'uns 67 euros al mes (804 euros menys a l'any). Tot i que, l'euríbor tancarà setembre en el 2,170%, però fa un any estava en el 2,946%.

Aquells que tinguin revisió del seu préstec semestralment, també notaran una millora, encara que cada cop ho fan en menor mesura. Amb l'euríbor de setembre experimentaran una rebaixa en la quota de 19 euros al mes (116 euros menys al semestre), perquè al març estava en el 2,398%.

Què passa amb les noves hipoteques?

Amb la congelació dels tipus d'interès per part del BCE, l'oferta hipotecària amb prou feines ha experimentat canvis al llarg del mes de setembre. En les de tipus fix, fins i tot es comencen a veure lleugeres pujades en taxa mensual, assenyalen des de Kelisto. Respecte a l'any passat, això sí, el preu dels préstecs per a la compra d'habitatge continua a la baixa.

Des d'iAhorro, no obstant això, recorden que tradicionalment, l'últim trimestre de l'any sol ser un dels moments més actius en la concessió d'hipoteques, ja que les entitats financeres busquen complir objectius comercials i millorar les seves xifres. Això es tradueix en campanyes més agressives, amb ofertes que inclouen reduccions de tipus d'interès o condicions més flexibles per a perfils solvents. Per tant, els pròxims mesos poden ser especialment propicis per tancar una nova hipoteca.

Com afecta a dipòsits i comptes?

Al setembre, quatre entitats han reforçat la seva oferta d'estalvi amb nous dipòsits i comptes remunerades que donen un interès d'entre el 2,10% i el 4% TAE. Banca March ha elevat la rendibilitat del seu Dipòsit Flexible Avantio a 12 mesos al 2,10% TAE; ING ha llançat un nou dipòsit al 2,60% TAE a 3 mesos; i EBN Banco ha començat a oferir un interès del 2,5% TAE.

Tot i això, qui ha 'rebentat' el mercat de comptes remunerades és Qonto, que ha llançat un compte remunerat per a pimes i autònoms, tant a Espanya, com a França i Països Baixos, que dóna fins a el 4% d'interès sobre el saldo d'aquesta.