Intesa Sanpaolo, el mayor banco de Italia, ha anunciado este lunes una oferta valorada en unos 30.600 millones de euros para adquirir Banca Monte dei Paschi di Siena (MPS). El movimiento llega apenas un día después de que otra entidad italiana, Banco BPM, confirmara su interés en explorar una posible fusión con Banca Monte dei Paschi di Siena.
La propuesta de Intesa combina efectivo y acciones. Por cada acción de MPS, los accionistas recibirían 1,6 títulos de Intesa Sanpaolo y un euro en efectivo, lo que representa una prima del 12,5% sobre el precio de cierre registrado el pasado 5 de junio.
La operación se produce en un momento de intensa consolidación del sector bancario italiano. El domingo, Banco BPM comunicó su intención de iniciar conversaciones con MPS para estudiar una posible fusión entre iguales, con el objetivo de crear un grupo bancario valorado en más de 50.000 millones de euros.
Según los datos de la Bolsa de Milán al cierre del viernes, Intesa Sanpaolo contaba con una capitalización bursátil de 99.161 millones de euros, frente a los 27.179 millones de MPS, recoge Europa Press.
Para facilitar la aprobación de la operación por parte de las autoridades de competencia, Intesa ha acordado vender a Unipol Assicurazioni una entidad bancaria que incluiría la marca MPS, unas 635 sucursales y la mayor parte de sus estructuras centrales. El importe de esta venta se situaría entre 3.000 y 3.500 millones de euros.
El grupo resultante sería el segundo mayor banco de la eurozona por capitalización
Por su parte, Unipol ha anunciado su intención de proponer a BPER Banca, la cuarta mayor entidad del país, la integración de este negocio con sus operaciones. La nueva entidad mantendría la marca Monte dei Paschi y superaría las 2.600 sucursales. Para respaldar la transacción, Unipol prevé aprobar una ampliación de capital de hasta 2.500 millones de euros.
Tras la operación, Intesa conservaría Mediobanca, su marca y alrededor de 625 oficinas de MPS, además de una parte limitada de las estructuras centrales del banco. Estos activos representarían aproximadamente el 80% del beneficio neto combinado previsto para MPS y Mediobanca en 2025.
La entidad milanesa asegura que la operación reforzará su posición en los negocios de gestión patrimonial, seguros y asesoramiento financiero, y destaca que el proceso presenta un riesgo de integración limitado gracias a su experiencia en adquisiciones anteriores. El objetivo es completar la transacción en diciembre de 2026, una vez obtenidas las autorizaciones regulatorias necesarias.
Si la adquisición se materializa, el grupo resultante se convertiría en el segundo mayor banco de la eurozona por capitalización bursátil y alcanzaría ya en 2025, sobre una base proforma, los objetivos financieros fijados por Intesa Sanpaolo para 2029.