El consorci encapçalat per la siderúrgica Sidenor, acompanyat de les fundacions basques BBK i Vital i del Govern basc a través del fons públic Finkatuz, ha tancat la compra del 29,76% de Talgo. L'operació s'ha valorat en 156,67 milions d'euros, a un preu de 4,25 euros per acció.
Segons ha comunicat Talgo a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV), la compra a la instrumental Pegaso (de la qual formen part el fons Trilantic i part de la família Oriol, fundadors de Talgo) s'ha tancat finalment amb un preu de 4,25 euros per títol, 10 cèntims per sobre de la pactada el febrer passat. Després del comunicat, la cotització de Talgo ha estat suspesa per la CNMV i es reprendrà, previsiblement, a les 12:30 hores.
Els membres del consorci adquiriran en conjunt un total de 36.864.848 accions de Talgo, representatives del 29,76% del seu capital social actual i del 29,99% dels drets de vot un cop descomptada l'autocartera de Talgo existent a aquesta data.
Pegaso desinverteix
D'elles, Pegaso vendrà 33.856.141 accions de Talgo i els restants venedors en conjunt les restants 3.008.707 accions, que al seu torn seran adquirides pels membres del consorci en les següents proporcions. El consorci comprador es reparteix les noves accions en la següent proporció: Clerbil, la societat del president de Sidenor, José Antonio Jainaga, el fons públic basc Finkatuz i la fundació bancària BBK ostentaran al tancament de l'operació un 8,5% del capital, cadascun (10,53 milions d'accions), i la fundació bancària Vital, el 4,24% (5,26 milions d'accions)
L'acord es tanca nou mesos després que ambdues parts signessin un preacord i després de l'autorització del Consell de Ministres a la SEPI el passat 9 de juliol per entrar al capital de Talgo, mitjançant una ampliació de capital que el portarà a controlar el 7,8% de la companyia (45 milions d'euros) i la subscripció d'una emissió de deute per 30 milions, amb la qual cosa la seva aportació total sumarà els 75 milions.
El contracte subscrit està subjecte al compliment de certes condicions suspensives no més tard del 31 de gener de 2026, inclosa la subscripció per Patentes Talgo i determinades entitats financeres i la Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación (Cesce) de certs acords de finançament i instruments de cobertura i altres usuals en aquest tipus d'operacions.
Supervisar en el consell
Segons ha explicat Sidenor en una nota, el següent pas en el procés serà la convocatòria de la junta general extraordinària d'accionistes de Talgo, que haurà d'aprovar la nova estructura de finançament de la companyia.
Talgo iniciarà aquesta nova etapa amb un projecte sòlid, de futur, i un fort component industrial i tecnològic, en un moment de creixement ferm del sector ferroviari d'alta velocitat, afegeix la companyia de l'empresari José Antonio Jainaga Gómez, propietari de Sidenor.
Amb aquest acord, que Talgo preveu tancar abans del 31 de gener de 2026, es tanca, previsiblement, una història de dos anys en què la companyia ha estat al mercat, des que l'hongaresa Ganz Mavag mostrés el novembre de 2023 el seu interès per fer-se amb la totalitat del capital de Talgo, una oferta que després va concretar a 5 euros per acció, però que el Govern espanyol va vetar per raons de seguretat nacional.