El Banc Sabadell ha tancat la venda de la seva filial britànica, TSB, al Banc Santander per 3.300 milions d'euros, fet que li reporta una plusvàlua que supera els 300 milions. Arran d'aquesta operació, el 29 de maig vinent, el Sabadell repartirà als seus accionistes un dividend extraordinari de 50 cèntims per acció.
Segons indiquen les dues parts en una nota a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) enviada aquest divendres, l'operació es va tancar dijous després d'haver-se obtingut les aprovacions reguladores necessàries. Per tant, el Sabadell ha transmès el 100% del capital social de TSB Banking Group plc (TSB) per un import de 2.863 milions de lliures esterlines (3.300 milions d'euros) al Santander UK Plc. Estimen que aquesta operació donarà lloc a una plusvàlua “lleugerament superior” a 300 milions d'euros per al Sabadell, una vegada considerats tots els impactes.
En realitat, l'operació reportarà al Sabadell un import en efectiu de 2.863 milions de lliures (uns 3.300 milions d'euros), tot i que el Santander només haurà d'abonar els 2.650 milions de lliures, uns 3.050 milions d'euros, acordats com a preu de compra, que implica 1,5 vegades el valor en llibres de TSB. A aquest import, segons el que s'ha pactat, s'hi afegeix el valor net generat per TSB fins al tancament de l'operació, que ha arribat als 213 milions de lliures, uns 242 milions d'euros.
D'aquesta manera, l'operació genera al Sabadell més de 400 punts bàsics de capital i aquesta plusvàlua "lleugerament superior" a 300 milions d'euros, que li permetrà repartir entre els seus accionistes el pròxim 29 de maig un dividend extraordinari en efectiu de 50 cèntims d'euro.
L'encara conseller delegat del Banc Sabadell, César González-Bueno, ha destacat en un comunicat que es tracta d'"una gran operació, que és atractiva per a totes les parts" i ha subratllat que s'ha produït "en un moment oportú, cosa que permet abonar un dividend extraordinari de 50 cèntims per acció i enfocar l'estratègia del banc a Espanya".
En el seu moment, el Sabadell va optar per la venda de TSB per dificultar l'opa hostil que els va llançar el BBVA. Finalment, aquesta opa va descarrilar, tot i que va tenir conseqüències tant per al banc de Josep Oliu com per al de Carlos Torres.
La presidenta del Santander, Ana Botín, va explicar fa uns mesos que la compra de TSB era un pas més en l'aposta del grup pel Regne Unit i "una oportunitat atractiva" des d'un punt de vista financer. Aquesta operació consolida el Santander com el tercer banc al país per volum de comptes.
El Santander espera que l'operació generi un retorn sobre el capital invertit superior al 20%, en part perquè calcula que les sinergies de costos seran d'almenys 400 milions de lliures o el 13% de la base de costos de l'entitat resultant. Per a això, Santander preveu que els costos de reestructuració abans d'impostos el 2026 i el 2027 ascendeixin a 520 milions de lliures.