El BBVA no retirarà l'opa al Sabadell. El banc que presideix Carlos Torres i dirigeix Onur Genç ha comunicat aquest dilluns que han analitzat tots els acords adoptats recentment pel banc català, en concret, la venda de TSB i el macrodividend de 2.500 milions, i fins i tot tenint en compte els riscos, continuaran amb l'operació.

Així ha informat l'entitat el mercat, en un comunicat on recorda que l'article 33.1.d) del Reial decret 1066/2007, de 27 de juliol, sobre el règim de les ofertes públiques d'adquisició de valors, "faculta BBVA a desistir de l'Oferta, prèvia conformitat de la CNMV" per decisions com les aprovades el passat 6 d'agost, en les juntes extraordinàries del Sabadell.

Tanmateix, "una vegada analitzats els acords adoptats i considerant la informació disponible, BBVA ha decidit no desistir de l'Oferta per aquesta causa i, per tant, la mateixa es manté vigent conforme al previst en la normativa aplicable".

Fonts del BBVA expliquen que el banc actualitzarà i publicarà tota la informació rellevant una vegada obtingui, previsiblement a principis de setembre, l'aprovació del fullet per part de la CNMV.

Onur Genç va avançar en la presentació de resultats fa uns dies que si decidien continuar amb l'operació d'adquisició del Sabadell donarien tots els detalls al setembre. Entre ells, quines són les sinergies ara que el govern espanyol els ha vetat una fusió durant tres anys.

Aquesta decisió, per cert, que es va adoptar en el Consell de Ministres del 24 de juny, donava opcions al BBVA de retirar l'oferta i no ho va fer. La segona era la venda de TSB i el consegüent dividend, però tampoc ha acovardit el banc d'origen basc, que ara queda en mans dels accionistes del Sabadell, els que han de decidir si accepten l'oferta i acudeixen al bescanvi en menys d'un mes.

El BBVA ha posat com a condició que almenys tiri endavant amb el 50,1% d'acceptació per part dels inversors del Sabadell, que tindran entre 30 i 70 dies per decidir-se des que es publiqui el fullet i comenci oficialment el període d'acceptació.

El banc admet riscos i revisa les sinergies

El BBVA no va trigar a reaccionar a les decisions que van aprovar el passat 6 d'agost els accionistes del Sabadell (la venda de TSB al Santander per més de 3.000 milions i un dividend extraordinari de 2.500 milions).

Només un dia després va actualitzar el fullet universal en la CNMV i va reconèixer que hi ha "riscos" en l'opa i no pot garantir "tots els beneficis esperats" en l'operació. Principalment, el que es van anunciar el maig del 2024, fa ja 16 mesos.

El banc assegura que "està revisant les sinergies de costos operatius i de finançament" de l'opa, que en un principi van estimar en 850 milions d'euros, però que, sense fusió, s'esvaeixen.

Així mateix, el BBVA adverteix que en cas que l'oferta no tiri endavant perquè no arribin el llindar del 50,1% "el preu de l'acció podria veure's afectat o ser objecte de fluctuacions".

I en aquest sentit, destaca també que un fracàs en l'operació podria afectar de manera negativa la reputació del BBVA i generar reaccions adverses en inversors i clients, així com afectar negativament la relació del BBVA amb els seus empleats i clients".