Unicaja obtuvo un beneficio de 632 millones de euros en 2025, frente a los 573 millones alcanzados en el mismo periodo de 2024, lo que supone un incremento de más del 10%. Solo en el cuarto trimestre del año, de octubre a diciembre, ganó 129 millones. El banco que preside José Sevilla y dirige Isidro Rubiales superó el objetivo anual previsto en su Plan Estratégico (fijado en 500 millones de euros) el pasado septiembre, tres meses antes de que acabara el ejercicio. Por lo que vuelve a batir un récord.
Y en este contexto, el banco malagueño - que es el que más crece en resultados a nivel porcentual de los seis cotizados - ha decidido mejorar la política de dividendos, elevando el objetivo de distribución al accionista al 70% del beneficio neto, frente al 60% anterior. Y añadiendo una remuneración adicional mediante recompra de acciones propias o dividendos adicionales, estimada, para el presente ejercicio, en torno al 25% del resultado neto consolidado del grupo en este año.
Con esta mejora, anunciada este martes a la CNMV, la entidad distribuirá con cargo a los resultados de 2025 un dividendo de 443 millones de euros. Esta cantidad incluye los 169 millones pagados en septiembre de 2025, así como un dividendo de 274 millones de euros que la entidad propondrá a la Junta General de Accionistas para su aprobación.
Unicaja logra capear la reducción de tipos de interés del 2025 (hubo cuatro recortes) y cierra el año con un margen de intereses de 1.495 millones de euros, que cae un 2,8% respecto al año anterior. Pero que se compensa con en crecimiento de las comisiones netas (2,8% interanual) y la reducción de la partida de provisiones y otros ingresos, que recogía el gravamen temporal de entidades de crédito y fue de 88 millones de euros en 2024.
El banco celebra haber cumplido todas las guías comunicadas al mercado en la presentación del Plan Estratégico 2025-2027 y revisa al alza las guías comunicadas al mercado, elevando en un 19% la previsión de resultado neto acumulado para el ciclo 2025-27, por encima de 1.900 millones de euros (frente a los 1.600 millones estimados inicialmente) y con una remuneración al accionista superior al 85%.
Para el periodo 2026-2027, el año actual, la entidad también actualiza sus objetivos y prevé un margen de intereses superior a los 1.500 millones de euros (frente a 1.400 millones previstos), y un beneficio neto que supere los 630 millones, por encima de los más de 500 millones estimados inicialmente.
Cuenta de resultados
La buena dinámica comercial registrada por todo el sector financiero repercute en un aumento de los activos bajo gestión, especialmente en fondos de inversión, cuyas comisiones netas se incrementan un 19,6% interanual en la cuenta de resultados de Unicaja,
Las comisiones de seguros también crecen un 4,2% interanual. El margen bruto crece un 2,6%, hasta los 2.095 millones y la ratio de eficiencia (cuanto más baja, mejor) se sitúa en 45,5%.
La rentabilidad, medida en ROTE, mejora en 1,3%, hasta el 12,1%. El margen de explotación (antes de saneamientos) asciende a 1.141 millones el año, mientras que los saneamientos de crédito aumentan un 12,3%. Mientras que las necesidades de dotación a provisiones y otros deterioros han disminuido sustancialmente en el ejercicio (-25% interanual).
En balance, los recursos administrados por el banco, incluidos los mayoristas, crecen un 2,9% en los últimos doce meses, hasta alcanzar los 104.902 millones de euros.
Los recursos minoristas ascienden a 96.789 millones, con un aumento interanual del 3,5% y un fuerte avance de los recursos fuera de balance, que aumentan un 13,8% y se sitúan en 25.697 millones. Entre los productos de ahorro, destaca especialmente la evolución de los fondos de inversión, que registran un crecimiento interanual del 22,6%, con un patrimonio acumulado a cierre de 2025 de 16.585 millones de euros y suscripciones netas por 2.801 millones de euros, un 59% más que en el ejercicio anterior. La cuota de mercado del banco se sitúa en el 9%, según datos de Inverco.
En 2025, la nueva producción de crédito de Unicaja alcanzó los 12.133 millones de euros, de los que 3.087 millones fueron hipotecas a particulares, lo que supone el 25,4% del total. La nueva producción al sector privado experimenta un aumento interanual del 40%, con fuerte crecimiento en todas las carteras.
Las cuentas del banco andaluz también muestran que la tasa de morosidad se reduce en 57 puntos básicos en los últimos doce meses hasta el 2,14%. Y el coste del riesgo permanece contenido en 26 p.b. en el año.
Con todo, la ratio de capital (CET 1) del banco se sitúa al cierre del año en el 16%. De este modo, la entidad presenta 2.197 millones de exceso sobre requisitos regulatorios, pese a incluir un pay-out del 70%.