Grifols, líder en la producción de medicamentos derivados del plasma, ha anunciado este martes que ha completado “con éxito” la refinanciación de sus vencimientos de deuda de 2027. Esta operación se eleva a 5.300 millones de dólares.

En un comunicado, Grifols subraya que este acuerdo “refuerza la flexibilidad financiera de la compañía, amplía el perfil de vencimientos de su deuda y consolida una sólida posición de liquidez”.

El nuevo paquete de financiación supera el equivalente a 5.300 millones de dólares y se estructura en tres tramos: un préstamo en dólares estadounidenses por importe de 2.000 millones, un tramo en euros de 1.250 millones y una línea de crédito revolving con compromisos totales de aproximadamente 2.060 millones de dólares. Los préstamos tienen un vencimiento de siete años, mientras que la línea de crédito revolving cuenta con un plazo de seis años y medio.

La compañía destaca que la transacción ha contado con una “fuerte demanda por parte de una amplia base de inversores institucionales a nivel global”, con una participación especialmente destacada de inversores estadounidenses. Indican que este interés ha permitido “ampliar significativamente” el tamaño de la operación y mejorar las condiciones económicas en ambos tramos, reflejando una mayor confianza del mercado en la evolución financiera y en la capacidad de ejecución de Grifols.

El tramo en dólares se ha fijado en SOFR + 250 puntos básicos, con un descuento de emisión (OID) de 99,25, mientras que el tramo en euros se ha establecido en Euríbor + 300 puntos básicos, con un OID de 99,75. Ambos instrumentos incorporan mecanismos de reducción de margen vinculados al nivel de apalancamiento.

Los fondos obtenidos se han destinado a la refinanciación íntegra de los vencimientos de deuda de 2027, incluyendo la amortización del Term Loan B de 2019 y la cancelación de los bonos pendientes emitidos ese mismo año, así como a reforzar la liquidez del grupo para apoyar su desarrollo.

Junto con la reciente amortización parcial de 500 millones de euros de los bonos senior garantizados al 7,5% con vencimiento en 2030, la operación contribuye a reforzar el balance de Grifols, reduciendo la deuda bruta, disminuyendo el coste financiero y mejorando el perfil de vencimientos de la compañía. Como resultado, Grifols no presenta vencimientos de deuda significativos hasta octubre de 2028 y mantiene una sólida posición de liquidez.

Rahul Srinivasan, director financiero de Grifols, indicó que “esta operación supone un hito clave en la ejecución de nuestra estrategia financiera. La refinanciación de los vencimientos de 2027, junto con la reducción proactiva de deuda de mayor coste, refuerza nuestro balance, mejora nuestro coste de financiación y aumenta nuestra flexibilidad financiera, al tiempo que avanzamos en nuestra hoja de ruta de desapalancamiento”.