Grifols, líder en la producció de medicaments derivats del plasma, ha anunciat aquest dimarts que ha completat “amb èxit” el refinançament dels seus venciments de deute del 2027. Aquesta operació s'eleva a 5.300 milions de dòlars.
En un comunicat, Grifols subratlla que aquest acord “reforça la flexibilitat financera de la companyia, amplia el perfil de venciments del seu deute i consolida una sòlida posició de liquiditat”.
El nou paquet de finançament supera l'equivalent a 5.300 milions de dòlars i s'estructura en tres trams: un préstec en dòlars estatunidencs per import de 2.000 milions, un tram en euros de 1.250 milions i una línia de crèdit revolving amb compromisos totals d'aproximadament 2.060 milions de dòlars. Els préstecs tenen un venciment de set anys, mentre que la línia de crèdit revolving preveu un termini de sis anys i mig.
La companyia destaca que la transacció ha comptat amb una “forta demanda per part d’una àmplia base d’inversors institucionals a escala global”, amb una participació especialment destacada d’inversors nord-americans. Indiquen que aquest interès ha permès “ampliar significativament” la mida de l’operació i millorar les condicions econòmiques en els dos trams, reflectint una confiança més gran del mercat en l’evolució financera i en la capacitat d’execució de Grifols.
El tram en dòlars s'ha fixat en SOFR + 250 punts bàsics, amb un descompte d'emissió (OID) de 99,25, mentre que el tram en euros s'ha establert en Euríbor + 300 punts bàsics, amb un OID de 99,75. Els dos instruments incorporen mecanismes de reducció de marge vinculats al nivell de palanquejament.
Els fons obtinguts s'han destinat al refinançament íntegre dels venciments de deute de 2027, incloent-hi l'amortització del Term Loan B de 2019 i la cancel·lació dels bons pendents emesos aquell mateix any, així com a reforçar la liquiditat del grup per donar suport al seu desenvolupament.
Amortització de bons
Juntament amb la recent amortització parcial de 500 milions d'euros dels bons sènior garantits al 7,5% amb venciment el 2030, l'operació contribueix a reforçar el balanç de Grifols, reduint el deute brut, disminuint el cost financer i millorant el perfil de venciments de la companyia. Com a resultat, Grifols no presenta venciments de deute significatius fins a l'octubre del 2028 i manté una sòlida posició de liquiditat.
Rahul Srinivasan, director financer de Grifols, ha indicat que “aquesta operació suposa una fita clau en l'execució de la nostra estratègia financera. El refinançament dels venciments de 2027, juntament amb la reducció proactiva de deute de cost més alt, reforça el nostre balanç, millora el nostre cost de finançament i augmenta la nostra flexibilitat financera, alhora que avancem en el nostre full de ruta de despalanquejament”.