La demanda de hipotecas ha registrado una caída más intensa de lo previsto durante el tercer trimestre, tanto en España como en el conjunto de la eurozona, por el aumento de los tipos de interés y el deterioro de las perspectivas del mercado inmobiliario. Así lo reflejan las encuestas de préstamos bancarios del Banco Central Europeo (BCE) y del Banco de España publicadas este martes, que apuntan a nuevas caídas de las solicitudes en los próximos meses.

Según el BCE, la demanda de hipotecas en la eurozona retrocedió un 27% entre julio y septiembre, frente al descenso del 15% del trimestre anterior. Se trata de la contracción más intensa desde el tercer trimestre de 2023 y supera ampliamente las previsiones de las entidades financieras, que anticipaban una caída del 12%.

El retroceso se produjo en Alemania, España y Francia, mientras que en Italia la demanda se mantuvo estable. La evolución de los tipos de interés fue el principal factor que frenó las solicitudes, con una contribución negativa del 39%, la más elevada desde el tercer trimestre de 2023. También influyeron la pérdida de confianza de los consumidores y las peores perspectivas del mercado inmobiliario, especialmente en España, Francia y Alemania.

La encuesta del Banco de España confirma esta tendencia. Las entidades financieras registraron una caída de la demanda de préstamos para la adquisición de vivienda más intensa de lo previsto, aunque mantuvieron estables los criterios de concesión de hipotecas durante el tercer trimestre. En cambio, endurecieron ligeramente las condiciones para conceder créditos al consumo y otros fines.

Los tipos de interés, que llevaban congelados casi tres años, han subido dos veces en apenas tres meses, en junio y septiembre, con un aumento de 0,25 puntos en cada ocasión que ha llevado el precio del dinero al 2,5%. Esta semana vuelve a reunirse el BCE y aunque el mercado no espera nuevos cambios hasta la reunión de diciembre, las entidades sí creen que la demanda de hipotecas seguirá a la baja.

Los bancos prevén más restricciones

Las perspectivas para el último trimestre del año no son muy favorables. Las entidades de la eurozona esperan que la demanda de hipotecas caiga otro 36% y Francia podría registrar uno de los descensos más pronunciados, con una contracción prevista del 88%.

Además, los bancos anticipan un endurecimiento significativo de los criterios para conceder préstamos hipotecarios, con un incremento del 10%. Esta previsión responde, entre otros factores, a la evolución de los tipos de interés y a una mayor cautela de las entidades. Los bancos españoles, franceses e italianos esperan aplicar condiciones más restrictivas, mientras que los alemanes prevén mantenerlas sin cambios.

Durante el tercer trimestre ya se produjo un endurecimiento del 16% en los términos y condiciones específicos de los préstamos hipotecarios de la eurozona, cuatro veces superior al registrado en el trimestre anterior. También aumentó la proporción de solicitudes rechazadas, con un incremento del 5%, por encima de la media histórica del 4% desde 2015.

En España, las entidades señalaron que el aumento de los tipos de interés y las peores perspectivas del mercado inmobiliario contribuyeron a reducir la demanda de financiación para vivienda. Asimismo, los bancos trasladaron el incremento de sus costes de financiación a las condiciones generales de los nuevos créditos. De hecho, buena parte de los bancos ha encarecido las hipotecas fijas tras la última subida de tipos y algunas superan ya el 5% TAE, según los datos recopilados por ON ECONOMÍA.