La demanda d'hipoteques ha registrat una caiguda més intensa del que es preveia durant el tercer trimestre, tant a Espanya com en el conjunt de l'eurozona, per l'augment dels tipus d'interès i el deteriorament de les perspectives del mercat immobiliari. Així ho reflecteixen les enquestes de préstecs bancaris del Banc Central Europeu (BCE) i del Banc d'Espanya publicades aquest dimarts, que apunten a noves caigudes de les sol·licituds en els pròxims mesos.
Segons el BCE, la demanda d'hipoteques a l'eurozona va retrocedir un 27% entre juliol i setembre, enfront del descens del 15% del trimestre anterior. Es tracta de la contracció més intensa des del tercer trimestre de 2023 i supera àmpliament les previsions de les entitats financeres, que anticipaven una caiguda del 12%.
El retrocés es va produir a Alemanya, Espanya i França, mentre que a Itàlia la demanda es va mantenir estable. L'evolució dels tipus d'interès va ser el principal factor que va frenar les sol·licituds, amb una contribució negativa del 39%, la més elevada des del tercer trimestre de 2023. També van influir la pèrdua de confiança dels consumidors i les pitjors perspectives del mercat immobiliari, especialment a Espanya, França i Alemanya.
L'enquesta del Banc d'Espanya confirma aquesta tendència. Les entitats financeres van registrar una caiguda de la demanda de préstecs per a l'adquisició d'habitatge més intensa del que es preveia, tot i que van mantenir estables els criteris de concessió d'hipoteques durant el tercer trimestre. En canvi, van endurir lleugerament les condicions per a concedir crèdits al consum i altres finalitats.
Els tipus d'interès, que portaven congelats gairebé tres anys, han pujat dues vegades en tot just tres mesos, al juny i setembre, amb un augment de 0,25 punts en cada ocasió que ha portat el preu dels diners al 2,5%. Aquesta setmana torna a reunir-se el BCE i, tot i que el mercat no espera nous canvis fins a la reunió de desembre, les entitats sí que creuen que la demanda d'hipoteques seguirà a la baixa.
Els bancs preveuen més restriccions
Les perspectives per a l'últim trimestre de l'any no són gaire favorables. Les entitats de l'eurozona esperen que la demanda d'hipoteques caigui un altre 36% i França podria registrar un dels descensos més pronunciats, amb una contracció prevista del 88%.
A més, els bancs anticipen un enduriment significatiu dels criteris per a concedir préstecs hipotecaris, amb un increment del 10%. Aquesta previsió respon, entre altres factors, a l'evolució dels tipus d'interès i a una major cautela de les entitats. Els bancs espanyols, francesos i italians esperen aplicar condicions més restrictives, mentre que els alemanys preveuen mantenir-les sense canvis.
Durant el tercer trimestre ja es va produir un enduriment del 16% en els termes i condicions específics dels préstecs hipotecaris de l'eurozona, quatre vegades superior al registrat en el trimestre anterior. També va augmentar la proporció de sol·licituds rebutjades, amb un increment del 5%, per sobre de la mitjana històrica del 4% des de 2015.
A Espanya, les entitats van assenyalar que l'augment dels tipus d'interès i les pitjors perspectives del mercat immobiliari van contribuir a reduir la demanda de finançament per a habitatge. Així mateix, els bancs van traslladar l'increment dels seus costos de finançament a les condicions generals dels nous crèdits. De fet, bona part dels bancs ha encarit les hipoteques fixes després de l'última pujada de tipus i algunes ja superen el 5% TAE, segons les dades recopilades per ON ECONOMIA.