El president de Banc Sabadell, Josep Oliu, ha assegurat aquest divendres que l'última proposta del BBVA, que consta al fullet publicat per la CNMV, "és fins i tot pitjor que la que ja va valorar i va rebutjar" el consell d'administració del seu banc el maig de 2024 per infravalorar "el projecte en solitari de la nostra entitat".
En un comunicat, Oliu subratlla que el Sabadell "s'ha revalorat més i ha remunerat més als seus accionistes" que BBVA en els últims 16 mesos: mentre les accions del Sabadell s'han revalorat un 108%, les de BBVA només ho han fet un 55%.
Oliu ha advertit que "és important" que els accionistes del Sabadell sàpiguen que, "si accepten l'oferta de BBVA, en el dia d'avui, perden més del 8% de la seva inversió, deixen de cobrar el dividend extraordinari de 50 cèntims que s'abonaran a començaments de 2026 quan es tanqui la venda de TSB, i han de pagar imposats per la plusvàlua en el canvi de les seves accions i, en la immensa majoria dels casos, rebran menys efectiu del que hauran de pagar a Hisenda".
Per la seva part, el conseller delegat de Banc Sabadell, César González-Bueno, ha assegurat que en la primera lectura de la proposta "han trobat encara més deficiències i omissions en els números i hipòtesi que en la versió anterior".
Sobre la possibilitat avançada pel BBVA d'adquirir menys del 50% de les accions, González-Bueno indica que aquesta proposta "no sembla reflectir gran confiança en l'atractiu de la seva oferta i no crec que els agradi als nostres accionistes". "Sembla una oferta pobra i carregada d'hipòtesis poc realistes, però caldrà analitzar-ho en detall abans de donar una valoració completa", ha afegit el conseller delegat.
El consell d'administració de Banc Sabadell analitzarà l'oferta en profunditat i en els dies vinents emetrà la seva valoració argumentada sobre què és més beneficiós per als seus accionistes, segons informen en el comunicat.
Banc Sabadell "confia plenament en l'atractiu del seu projecte en solitari basat en el nou Pla Estratègic 2025-2027", segons el qual es preveuen superar els 1.600 milions d'euros de benefici el 2027 i portar la seva rendibilitat ROTE al 16% després de desconsolidar la filial britànica TSB. Per aconseguir-ho, l'entitat espera incrementar l'activitat comercial a Espanya a un ritme superior al del mercat en la majoria dels segments de negoci; elevar un 5% anual la cartera de crèdit; millorar el seu perfil de risc; augmentar els ingressos, i mantenir una eficient gestió de costos.
El BBVA espera estalviar fins a 325 milions en despeses de personal una vegada es completi la fusió amb el Sabadell si tira endavant l'opa, una fusió que només es pot culminar tres anys després de les condicions imposades pel govern espanyol, és a dir, cap a finals de l'any 2028 o l'any 2029. Són el resultat, sobretot, del tancament de 300 oficines de les 683 identificades amb una proximitat inferior a 300 metres d'un altre banc de la xarxa de l'entitat resultant.