Intesa Sanpaolo, el banc més gran d'Itàlia, ha anunciat aquest dilluns una oferta valorada en uns 30.600 milions d'euros per adquirir Banca Monte dei Paschi di Siena (MPS). El moviment arriba tot just un dia després que una altra entitat italiana, Banco BPM, confirmés el seu interès a explorar una possible fusió amb Banca Monte dei Paschi di Siena.
La proposta d'Intesa combina efectiu i accions. Per cada acció de MPS, els accionistes rebrien 1,6 títols d'Intesa Sanpaolo i un euro en efectiu, la qual cosa representa una prima del 12,5% sobre el preu de tancament registrat el passat 5 de juny.
L'operació es produeix en un moment d'intensa consolidació del sector bancari italià. Diumenge, Banco BPM va comunicar la seva intenció d'iniciar converses amb MPS per estudiar una possible fusió entre iguals, amb l'objectiu de crear un grup bancari valorat en més de 50.000 milions d'euros.
Segons les dades de la Borsa de Milà al tancament de divendres, Intesa Sanpaolo comptava amb una capitalització borsària de 99.161 milions d'euros, enfront dels 27.179 milions de MPS, recull Europa Press.
Per facilitar l'aprovació de l'operació per part de les autoritats de competència, Intesa ha acordat vendre a Unipol Assicurazioni una entitat bancària que inclouria la marca MPS, unes 635 sucursals i la major part de les seves estructures centrals. L'import d'aquesta venda se situaria entre 3.000 i 3.500 milions d'euros.
El grup resultant seria el segon banc més gran de l'eurozona per capitalització
Per la seva part, Unipol ha anunciat la seva intenció de proposar a BPER Banca, la quarta entitat més gran del país, la integració d'aquest negoci amb les seves operacions. La nova entitat mantindria la marca Monte dei Paschi i superaria les 2.600 sucursals. Per donar suport a la transacció, Unipol preveu aprovar una ampliació de capital de fins a 2.500 milions d'euros.
Després de l'operació, Intesa conservaria Mediobanca, la seva marca i al voltant de 625 oficines de MPS, a més d'una part limitada de les estructures centrals del banc. Aquests actius representarien aproximadament el 80% del benefici net combinat previst per a MPS i Mediobanca el 2025.
L'entitat milanesa assegura que l'operació reforçarà la seva posició en els negocis de gestió patrimonial, assegurances i assessorament financer, i destaca que el procés presenta un risc d'integració limitat gràcies a la seva experiència en adquisicions anteriors. L'objectiu és completar la transacció el desembre de 2026, una vegada obtingudes les autoritzacions reguladores necessàries.
Si l'adquisició es materialitza, el grup resultant es convertiria en el segon banc més gran de l'eurozona per capitalització borsària i assoliria ja el 2025, sobre una base proforma, els objectius financers fixats per Intesa Sanpaolo per al 2029.