Cirsa emetrà bons sènior garantits per 500 milions per refinançar deute

Cirsa llançarà una emissió de bons sènior garantits, que emetrà la seva filial Cirsa Finance International, amb venciment el 2032 i per un import nominal agregat de 500 milions d'euros, segons ha comunicat aquest dimarts a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV).

Els fons obtinguts a través de l'emissió, en cas de completar-se, seran utilitzats per amortitzar tot l'import principal pendent dels bons sènior amb un cupó del 7,875% i venciment el 2028, d'un import de 375 milions, i a pagar la prima d'amortització i interessos meritats d'aquests.

També s'utilitzaran per pagar les comissions i despeses relacionades amb l'oferta dels bons i per a finalitats corporatives com el finançament de les activitats d'adquisició del grup en cada moment, l'amortització de deute i les necessitats de capital circulant.

D'altra banda, l'agència internacional de qualificació creditícia Fitch Ratings va iniciar el juny passat la cobertura de Cirsa amb un ràting emissor a llarg termini de 'BB', amb perspectiva estable. Així mateix, ha atorgat un ràting 'BB+' al deute sènior secured emès per Cirsa Finance International, segons va informar en un comunicat. El grup constata que l'assignació del ràting per part de Fitch se suma a la valoració positiva de Moody's, que va elevar el ràting corporatiu de CIRSA a Ba3 des de B1 i va confirmar una perspectiva estable.

Segons el comunicat, Fitch destaca que la companyia és present en mercats plenament regulats i estima un creixement significatiu dels ingressos durant els quatre anys vinents. Alhora, destaca que el perfil de negoci de la companyia es beneficia de les seves "sòlides posicions de mercat als països en els quals opera, així com de la seva proposta omnicanal". Fitch subratlla especialment la posició de Cirsa a Espanya, un dels seus mercats principals, on la companyia compta amb presència tant en el segment presencial com en l'online, a més d'operacions B2B. L'agència considera que aquesta combinació omnicanal aporta avantatges comercials en mercats amb més restriccions publicitàries.