Des que firmes la hipoteca, fins que acabes de pagar-la, poden arribar a passar 20, 25 o fins i tot 30 anys. Durant tot aquest temps poden canviar moltes coses: els tipus d'interès, els ingressos, la situació familiar i fins i tot les condicions que ofereixen els bancs. Per això, cada cop més persones es plantegen si val la pena canviar la hipoteca de banc, una operació que es coneix com a subrogació de creditor . La idea és simple: traslladar el préstec hipotecari a una altra entitat que t'ofereixi millors condicions i, així, estalviar diners i guanyar tranquil·litat.

Contractar una hipoteca és probablement la decisió financera més important de la vida. A Espanya , l' import mitjà dels préstecs hipotecaris ronda els 167.000 € i es torna en un termini de 25 anys . Amb aquestes xifres, una diferència de 0,2 punts en el tipus d'interès pot suposar més de 8.000 € addicionals durant la vida del préstec. Per això, abans de signar davant de notari, convé dedicar temps a entendre el mercat hipotecari, comparar i negociar.

L'euríbor a 12 mesos, principal referència de les hipoteques variables a Espanya , ha tancat el febrer del 2026 al 2,221% i arrenca el març al 2,229% , encadenant el seu segon mes consecutiu de baixades moderades . La xifra contrasta amb el 2,267% del desembre del 2025 i, sobretot, amb el 2,398% del març del 2025, cosa que significa que els que revisin la seva hipoteca variable aquest mes amb dades anuals pagaran menys que fa un any .

Les perspectives del mercat apunten a una estabilització de l'índex a la franja del 2,15%-2,30% al llarg del 2026, en funció de les decisions del Banc Central Europeu ( BCE ) , la propera reunió de política monetària del qual està prevista per al 19 de març . En aquest context, ni les hipoteques fixes ni les variables tenen un avantatge clar i evident sobre l'altre: l'elecció depèn, en gran mesura, del perfil del comprador i de la capacitat d' assumir risc .

L' atac dels Estats Units i Israel a l'Iran el 28 de febrer del 2026 va desencadenar una reacció en cadena als mercats financers europeus que afecta directament el cost de les hipoteques a Espanya . El mecanisme és el següent: l'encariment del petroli i el gas eleva la inflació , cosa que obliga el BCE a ser més prudent amb les baixades de tipus o, en un escenari advers, a tornar-los a pujar. L' euríbor , que anticipa les decisions del BCE, reacciona fins i tot abans que el banc central actuï.

Segons l'economista en cap del BCE, Philip Lane , un conflicte prolongat podria elevar la inflació a la zona de l'euro i perjudicar el creixement. El precedent més proper és la invasió d'Ucraïna el 2022: l'euríbor va passar de nivells negatius a superar el 4% el 2023, encarint les quotes variables entre 100 i 200 € mensuals de mitjana. La gran diferència amb aquell episodi és que l'euríbor ja no parteix de zero, sinó d'una base del 2,2%, cosa que limita el marge teòric de pujada , encara que no ho elimina.

Tal com subratlla Brains Rew, portal especialitzat, fa aquesta reflexió sobre les tres tipologies:

Hipoteca a tipus fix

l tipus d'interès es manté invariable durant tota la vida del préstec, independentment de com evolucioni l'euríbor. La quota mensual és sempre la mateixa, des del primer fins al darrer pagament. Al març del 2026, les hipoteques fixes més competitives del mercat ofereixen tipus des de l'1,90% TIN amb bonificacions (CaixaBank) i des del 2,30% TIN sense vinculacions excessives (Ibercaja, Openbank). És l'opció preferida pels que busquen seguretat i previsibilitat, i explica que el 66% dels nous compradors opten per tipus fix a l'últim exercici, segons dades del Banc d'Espanya.

Hipoteca a tipus variable

L'interès es revisa periòdicament –cada sis o dotze mesos– en funció de l'euríbor més un diferencial fix pactat amb el banc. Amb l'euríbor estabilitzat a l'entorn del 2,2%, els millors diferencials del mercat se situen entre l'euríbor + 0,49% (Kutxabank) i l'euríbor + 0,60% (Ibercaja, Abanca, Sabadell), cosa que dóna quotes competitives. És adequada per als que tenen capacitat d'absorbir possibles pujades futures o preveuen amortitzar el préstec en un termini relativament curt.

Hipoteca a tipus mixt

Combina un període inicial a tipus fix -habitualment de 3 a 10 anys- seguit d'una fase variable referenciada a l'euríbor. Ha guanyat terreny de forma notable el 2026, perquè permet assegurar una quota molt continguda durant els primers anys (com més gran és la proporció d'interessos en la quota) i aprofitar la possible continuïtat d'un euríbor moderat al tram variable. Les millors ofertes arrenquen des de l'1,85% TIN fix al tram inicial (Ibercaja, 10 anys) i des del 2,10% TIN fix (Sabadell, 5 anys).