El Sabadell confirma a última hora de este lunes que ha recibido ofertas por su filial británica TSB aunque no ha especificado si entre ellas están las de Barclays, NatWest, Santander UK o HSBC, tal y como adelantaba el diario británico Financial Times (FT) unos minutos antes de que la entidad enviara un comunicado a la CNMV para corroborar la información. 

"En relación con las informaciones aparecidas en prensa en el día de hoy, Banco Sabadell confirma que ha recibido indicaciones de interés preliminares y no vinculantes para la adquisición de la totalidad del capital social de TSB Banking Group", indica la entidad catalana.

"Banco Sabadell analizará cualquier eventual oferta vinculante que pudiera recibir. Naturalmente, cualquier operación estaría sujeta al cumplimiento de todas las obligaciones legales", agrega.

Y es que, el Sabadell está en medio de la opa del BBVA y puede realizar operaciones corporativas siempre que la apruebe su junta de accionistas, según indica la normativa. Las fusiones, adquisiciones y ventas de activos, de hecho, suelen ser estrategias para defenderse en estos casos. 

El BBVA recibió en septiembre del 2024 el visto bueno del regulador de los servicios financieros del Reino Unido para adquirir TSB si la opa sale adelante. Sin embargo, el banco que preside Josep Oliu podría efectuar esta operación pese a estar inmerso en la opa y el BBVA, perdería este activo. 

El Sabadell ya intentó vender TSB en 2020

El Sabadell ya intentó vender TSB en 2020, cuando también intentó una fusión amistosa con el BBVA, sin éxito. Pero las ofertas ded entonces eran mucho más bajas que las de ahora, ya que la situación del banco era muy distinta. De manera que esta operación no salió adelante y el grupo catalán decidió seguir su camino en solitario, incorporar al nuevo CEO y no desprenderse de ningún negocio.

Así, TSB, que durante muchos años fue un dolor de cabeza para el Sabadell por las pérdidas millonarias, ha ido mejorando sus números y se ha convertido en una parte importante de su negocio. En el primer trimestre, aportó a las cuentas del grupo 94 millones de euros de los 489 millones que el banco ganó hasta marzo. Es decir, el 20% del total, cuando un año antes la aportación fue de menos del 15%. 

El año pasado (en 2024) TSB aportó a las cuentas del grupo catalán 253 millones de euros, pero tras realizar un plan de reducción de costes y mejora de eficiencia, sus previsiones son que este ejercicio alcance un beneficio récord de casi 300 millones.

Una oferta de hasta 3.500 millones

El diario británico Financial Times, que adelantaba esta posible venta, asegura que en las últimas semanas han circulado "documentos relativos a una venta" entre potenciales compradores para TSB y las partes interesadas tuvieron acceso a un proceso de diligencia debida ('due diligence', en inglés). Es decir, un análisis exhaustivo para evaluar los riesgos y oportunidades asociados a la operación.

El Sabadell habría accedido a estudiar esta venta tras recibir el interés no solicitado en TSB por múltiples partes, entre ellas, entidades como Barclays, NatWest, Santander UK (la filial británica del Banco Santander) o HSBC.

Según los datos reflejados por el FT, el precio que el Sabadell buscaría por la venta de TSB rondaría entre los 1.700 y los 2.000 millones de libras (entre 2.000 y 2.350 millones de euros). TSB cuenta con alrededor de 5 millones de clientes en el Reino Unido y reportó activos totales de 46.100 millones de libras (54.147 millones de euros) a finales de 2024.