El Sabadell confirma a última hora d'aquest dilluns que ha rebut ofertes per la seva filial britànica TSB encara que no ha especificat si entre elles estan les de Barclays, NatWest, Santander UK o HSBC, tal com avançava el diari britànic Financial Times (FT) uns minuts abans que l'entitat enviés un comunicat a la CNMV per a corroborar la informació.
"En relació amb les informacions aparegudes en premsa en el dia d'avui, Banc Sabadell confirma que ha rebut indicacions d'interès preliminars i no vinculants per a l'adquisició de la totalitat del capital social de TSB Banking Group", indica l'entitat catalana.
"Banc Sabadell analitzarà qualsevol eventual oferta vinculant que pogués rebre. Naturalment, qualsevol operació estaria subjecta al compliment de totes les obligacions legals", agrega.
I és que, el Sabadell està enmig de l'opa del BBVA i pot realitzar operacions corporatives sempre que l'aprovi la seva junta d'accionistes, segons indica la normativa. Les fusions, adquisicions i vendes d'actius, de fet, solen ser estratègies per a defensar-se en aquests casos.
El BBVA va rebre el setembre del 2024 el vistiplau del regulador dels serveis financers del Regne Unit per a adquirir TSB si l'opa tira endavant. No obstant això, el banc que presideix Josep Oliu podria efectuar aquesta operació malgrat estar immers en l'opa i el BBVA, perdria aquest actiu.
El Sabadell ja va intentar vendre TSB en 2020
El Sabadell ja va intentar vendre TSB en 2020, quan també va intentar una fusió amistosa amb el BBVA, sense èxit. Però les ofertes ded llavors eren molt més baixes que les d'ara, ja que la situació del banc era molt distinta. De manera que aquesta operació no va tirar endavant i el grup català va decidir seguir el seu camí en solitari, incorporar al nou CEO i no desprendre's de cap negoci.
Així, TSB, que durant molts anys va ser un maldecap per al Sabadell per les pèrdues milionàries, ha anat millorant els seus números i s'ha convertit en una part important del seu negoci. En el primer trimestre, va aportar als comptes del grup 94 milions d'euros dels 489 milions que el banc va guanyar fins a març. És a dir, el 20% del total, quan un any abans l'aportació va ser de menys del 15%.
L'any passat (en 2024) TSB va aportar als comptes del grup català 253 milions d'euros, però després de realitzar un pla de reducció de costos i millora d'eficiència, les seves previsions són que aquest exercici aconsegueixi un benefici rècord de gairebé 300 milions.
Una oferta de fins a 3.500 milions
El diari britànic Financial Times, que avançava aquesta possible venda, assegura que en les últimes setmanes han circulat "documents relatius a una venda" entre potencials compradors per a TSB i les parts interessades van tenir accés a un procés de diligència deguda ('due diligence', en anglès). És a dir, una anàlisi exhaustiva per a avaluar els riscos i oportunitats associats a l'operació.
El Sabadell hauria accedit a estudiar aquesta venda després de rebre l'interès no sol·licitat en TSB per múltiples parts, entre elles, entitats com Barclays, NatWest, Santander UK (la filial britànica del Banc Santander) o HSBC.
Segons les dades reflectides pel FT, el preu que el Sabadell buscaria per la venda de TSB rondaria entre el 1.700 i els 2.000 milions de lliures (entre 2.000 i 2.350 milions d'euros). TSB compta amb al voltant de 5 milions de clients al Regne Unit i va reportar actius totals de 46.100 milions de lliures (54.147 milions d'euros) a finals de 2024.