El año pasado fueron las hipotecas, este, el crédito al consumo. El negocio está en auge y la banca alcanza cifras récord. CaixaBank, BBVA, Santander, Sabadell, Unicaja y Bankinter muestran en sus últimas cuentas crecimientos que en algunos casos superan el 10%. El dinamismo de esta actividad ha impulsado, además, dos grandes operaciones corporativas: la posible venta de WiZink a Unicaja y el negocio de financiación al consumo de Cetelem en España y Portugal, por el que se han interesado CaixaBank e ING.

El BBVA ha aumentado un 8,7% su cartera de crédito al consumo a nivel de grupo durante el último año, hasta alcanzar los 56.425 millones de euros, con avances en todas las geografías en las que opera. En España, el crédito al consumo ha sido donde más ha crecido, un 7,5%. Bankinter también mantiene un fuerte ritmo de crecimiento. Su cartera de consumo alcanzó los 6.000 millones de euros a cierre de septiembre, un 11% más. El banco ha protagonizado, además, un movimiento corporativo en este negocio al absorber su filial Bankinter Consumer Finance. La entidad realizó esta operación para impulsar su actividad de financiación al consumo y medios de pago, dos de sus vectores de crecimiento.

El Sabadell ha crecido más, casi un 13%, y su cartera de crédito al consumo alcanza ya los 5.880 millones de euros. CaixaBank, por su parte, tenía concedidos 25.432 millones en créditos al consumo en España y Portugal a cierre de septiembre. Su cartera ha aumentado en 2.195 millones durante el último año, un 9,8% más. Y Unicaja registró un crecimiento interanual del 11,9% en su cartera, hasta los 3.565 millones de euros, con crecimientos en nueva producción del 33,4% en lo que va de año, por encima incluso de la nueva producción hipotecaria, que fue del 30%.

WiZink, en el radar de Unicaja

El buen momento del negocio ha despertado el interés de Unicaja por WiZink. La entidad confirmó en abril que estaba realizando "análisis preliminares" sobre un posible acuerdo con el banco especializado en tarjetas y crédito al consumo, aunque desde entonces ha mantenido una posición prudente. La operación ha centrado buena parte de las preguntas de los analistas en las últimas presentaciones de resultados, especialmente por su encaje estratégico y por el impacto que podría tener en los niveles de capital de Unicaja.

Los inversores han preguntado por qué se estaría valorando una operación que incluiría depósitos, seguros, financiación al consumo y el negocio en Portugal, en lugar de una adquisición más limitada. También han pedido aclaraciones sobre el posible precio, después de que hayan trascendido cifras de entre 100 y 200 millones de euros, y sobre cuánto podría depender la valoración final del volumen de activos dudosos. La dirección de Unicaja, sin embargo, ha evitado confirmar cualquier acuerdo y ha insistido en que no hay ninguna decisión definitiva tomada. 

CaixaBank evita hablar de Cetelem

Otra de las operaciones que despierta interés en el sector es la posible adquisición del negocio de Cetelem en España y Portugal. CaixaBank figura entre los interesados, en un proceso en el que también está participando ING. La entidad catalana habría contratado a EY para realizar una due diligence de las cuentas del negocio, aunque su consejero delegado evitó pronunciarse sobre esta posibilidad durante la presentación de resultados.

"No comentamos nunca operaciones inorgánicas", respondió Gonzalo Gortázar al ser preguntado por Cetelem. En una segunda ocasión, insistió en que no quería hablar de operaciones concretas para evitar que sus respuestas pudieran interpretarse como una confirmación. No obstante, dejó abierta la puerta a estudiar oportunidades si tienen sentido estratégico y aportan valor al banco.

El interés por Cetelem también puede entenderse por el peso que tiene el crédito al consumo en el negocio de CaixaBank y por el margen que todavía tiene para ganar cuota en este segmento. La entidad cuenta con una cuota del 17,6%, inferior a la que mantiene en otros negocios, como depósitos, crédito, fondos de inversión, tarjetas, planes de pensiones o seguros, que se sitúan entre el 20-30%. 

El Santander prefiere alianzas

El Santander también considera el crédito al consumo uno de los negocios estratégicos del grupo, aunque su modelo pasa en buena medida por las alianzas comerciales. Preguntado por la posibilidad de realizar operaciones de nicho como las de WiZink y Cetelem, el banco defendió su apuesta por los acuerdos con grandes compañías.

El grupo destacó sus colaboraciones con Amazon en Polonia y con Apple, así como una plataforma europea que considera muy competitiva y que ya ha permitido cerrar acuerdos con cerca de 15 socios en distintos mercados. "La financiación al consumo y de autos es una parte clave en Europa y seguiremos en esto", trasladó la entidad.