La setmana ha estat marcada pels resultats de l'empresa tecnològica NVIDIA. En paral·lel han tornat els debats sobre la bombolla de la IA, un tema recurrent cada cop que apareixen les xifres de l’empresa. És evident que hi ha una bombolla, res de nou.

Qualsevol tecnologia disruptiva que neix del hype en genera una. Va passar amb les .com, amb el cloud, amb el blockchain i ara amb la intel·ligència artificial. Però aquestes bombolles són necessàries: aporten capital, atreuen talent i creen l’ecosistema d’empreses emergents que exploren les noves oportunitats (en parlo més extensament al meu llibre Qué hacer cuando todo cambia). La pregunta real és com i quan es desinflarà.

A la vegada, els inversors es fan una segona pregunta, potser encara més inquietant: què passarà amb el domini de NVIDIA? Totes aquestes bombolles tecnològiques comencen creant monopolis. Al món del cloud, AWS va arribar a controlar prop del 80% del mercat. Però res és etern i avui la quota d’AWS s’ha reduït al voltant del 30%, mentre que Microsoft frega el 25%, Google supera el 10% i hi ha molts altres actors. Amb NVIDIA passarà el mateix, tal com ja va succeir amb els processadors quan Intel semblava imbatible. La qüestió no és si passarà, sinó quan i com.

Aquí, però, hi ha diferències clau. El mercat del cloud es va democratitzar gràcies als estàndards de contenidors que permeten migrar aplicacions entre plataformes. En canvi, en GPUs encara no existeix un equivalent. NVIDIA fa 18 anys que desenvolupa les llibreries CUDA, que s’han convertit en l’estàndard de facto. Són robustes, funcionen bé, però lliguen el programari al seu hardware.

Diversos actors intenten crear alternatives, però trigaran temps a consolidar-se. Un altre factor és el creixement del mercat. Sense o amb la Xina, el joc s’està desplaçant cap a la inferència i això és una gran notícia per NVIDIA. Significa consum massiu de GPU. S’estimen inversions d’entre 3 i 4 bilions de dòlars en els pròxims cinc anys i bona part d’aquests fluxos de capital acabaran a les seves mans.

Els resultats de NVIDIA

NVIDIA ha presentat uns ingressos de 46.700 milions de dòlars, un 56% més que fa un any. L’èxit prové dels centres de dades d’IA i la companyia preveu que la despesa acumulada fins a finals de la dècada se situï entre 3 i 4 bilions de dòlars. No hi ha senyals d’alentiment. La demanda dels nous xips Blackwell és molt forta. Com que el mercat s’orienta cada cop més a la inferència, la necessitat de capacitat de procés continuarà creixent.

La Xina, això sí, continua sent un focus de tensió, tant per les restriccions d’exportació com per les recomanacions del govern xinès. Tot i això, NVIDIA ha venut 650 milions de dòlars en H20, el xip adaptat a aquest mercat. El gran actiu de l’empresa continua sent el seu ecosistema de programari. CUDA i les biblioteques especialitzades que ha anat desenvolupant en els darrers 18 anys són la seva autèntica muralla defensiva. Competidors n’hi ha, però trigaran a erosionar aquesta posició dominant.

Cambricon, el nou rival xinès

Cambricon, un dels fabricants xinesos de xips, ha sorprès amb un creixement del 4.000% en ingressos respecte de l’any passat, fins a 402,7 milions de dòlars, amb un benefici net de 142 milions. Les xifres encara són minúscules en comparació amb els 44.000 milions trimestrals d’NVIDIA, però assenyalen una tendència: ja no es tracta només de Huawei o SMIC. Igual que va passar amb els cotxes elèctrics —on cada regió xinesa va voler tenir el seu campió local—, potser acabarem veient un ventall ampli de fabricants competitius. I si NVIDIA acaba sent “el Tesla dels xips”, tampoc no és una mala posició.

De la PayPal màfia a l’OpenAI màfia

Un altre fenomen destacat és l’efecte multiplicador dels antics OpenAI. La llegendària PayPal màfia va donar lloc a empreses com Tesla, SpaceX o la mateixa OpenAI. Ara és el torn dels antics treballadors d’OpenAI: Dario Amodei amb Anthropic, Mira Murati amb Thinking Machines o fons com Zero Shot, que busca captar 100 milions per invertir en startups d’intel·ligència artificial.

Aquesta tendència s’accelerarà. OpenAI ha facilitat vendes d’accions per 9.000 milions de dòlars per recompensar empleats actuals i extreballadors. Alguns casos ja són notables, com el de Leopold Aschenbrenner, que el juny del 2024 va fundar una gestora d’actius amb ex-executius de Meta i Stripe. Actualment ja administra 1.500 milions. La pròxima saga de Silicon Valley té nom: l’OpenAI màfia.

DeepSeek 3.1 i la sobirania tecnològica xinesa

DeepSeek 3.1 no és només un model més. Entrenat amb processadors Huawei 901, ha creat les seves pròpies llibreries (un “CUDA xinès”) i ha impulsat un nou format de dades (UE8M0 FP8) que, tot i sacrificar precisió, millora l’eficiència i redueix els requisits de hardware fins a un 75% de memòria. Tot això s’emmarca en una estratègia nacional. La Xina ha recomanat prioritzar els xips domèstics, impulsar fabricants com Cambricon, SMIC, Huawei, Moore Threads, MetaX o Hygon, i triplicar la producció local. L’objectiu és clar: assolir la sobirania tecnològica tan aviat com sigui possible.

Meta i quatre que marxen

Meta tampoc passa una bona setmana: quatre membres del seu laboratori de superintel·ligència ja han anunciat la seva sortida, tot just dos mesos després de la creació del grup. Avi Verma  i Ethan Knight que venien d’OpenAI ja han tornat. Un tercer investigador, Rishabh Agarwal, també ha anunciat que se’n va. Fins i tot el director de product management de Generative AI, Chaya Nayak, que ha fitxat per OpenAI. A això s’hi sumen quatre reorganitzacions en menys de dos mesos. Sembla que la integració no és tan senzilla com feien pensar les milionàries ofertes per captar investigadors.

Edició d’imatges amb un 'prompt'

Aquesta setmana hem vist dos anuncis que apunten al futur de l’edició gràfica: Nano Banana de Google i Tinker de la Universitat de Zhejiang. Nano Banana és especialment sorprenent: permet fer amb un prompt allò que avui requeriria Photoshop i més. És gratuït, d’accés lliure i els exemples són espectaculars: canviar pentinats, roba, afegir extraterrestres o mascotes. Tot només amb paraules.

OpenAI t’allargarà la vida! 

OpenAI i Retro Biosciences han sintetitzat noves variants de factors de Yamanaka, 50 cops més potents que els coneguts fins ara, que permeten crear cèl·lules prepotents i rejovenides. El potencial és enorme: des de tractar ceguera o infertilitat fins a retardar l’envelliment. Tot això ha estat possible gràcies a GPT-4b, una versió especialitzada en biologia. Retro Biosciences, recordem-ho, és finançada amb 1.000 milions de dòlars de Sam Altman.

Anthropic i el navegador

Anthropic ha començat a provar una extensió de Chrome que permet a la seva IA interactuar directament amb el navegador: navegar, omplir formularis i més. El control del navegador sembla ser la pròxima fita de la IA. OpenAI ho està fent construint un navegador propi que pugui substituir a Chrome i Anthropic amb una extensió. Controlar el navegador pot implicar controlar bona part de les cerques i obrir la porta a nous models de negoci i noves formes d’utilitzar la web, en aquest cas la redefinició de la web com una veritable agentic-web. D’aquí tant d’interès! 

De moment és un pilot restringit a 1.000 usuaris, però assenyala una batalla imminent: OpenAI treballa en el seu propi navegador, mentre Anthropic opta per incrustar-se a Chrome. El control del navegador pot significar el control de bona part de la web i obrir la porta a nous models de negoci.
 

Altres notícies

  • La Xina vol triplicar la producció de xips.
  • Trump afirma que permetrà l’entrada de 600.000 estudiants xinesos als Estats Units, el doble dels actuals. Fins i tot ha insinuat una visita al país.
  • OpenAI ha millorat Codex amb un CLI, extensions per Cursor i VSCode, i revisió automàtica de GitHub.
  • Apple sembla decantar-se per Google per donar nova vida a Siri.
  • Meta ha arribat a un acord amb Midjourney per integrar els seus models.
  • Waymo ja té 800 robotaxis operant a San Francisco.
  • Tesla ha incorporat un dog mode per a quan deixes el gos al cotxe.
  • OpenAI obre oficina a l’Índia, on l’ús de ChatGPT s’ha multiplicat per quatre.