Neinor Homes ha presentat aquest divendres davant de la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) la sol·licitud d'autorització de l'oferta pública d'adquisició (OPA) sobre la totalitat d'Aedas Homes, segons la informació remesa al supervisor financer.

Neinor va anunciar l'OPA sobre el seu competidor el passat 16 de juny, per import de 932 milions d'euros. Castlelake, el principal accionista d'Aedas Homes amb el 79% del capital, ja ha acceptat "irrevocablement" l'OPA.

La contraprestació que Neinor Homes --amb seu social a Bilbao-- pagarà per cada acció d'Aedas Homes --amb seu a Madrid-- en un primer moment ascendia 24,48 euros, un 10% per sota de l'últim preu que van marcar les accions de la firma presidida per Santiago Fernández Valbuena a tancament del mercat del dia anterior al llançament de l'operació.

No obstant això, per tenir en compte el dividend repartit per Aedas de 3,15 euros bruts per acció, el preu s'ha ajustat a la baixa fins a 21,335 euros. Això va rebaixar el preu total de l'OPA d'uns 1.070 milions a 932 milions d'euros.

L'OPA es finançarà amb fins a 500 milions d'euros de fons propis, tant a través d'un augment de capital realitzat a finals de juny, com de la caixa disponible en el balanç. La resta dels fons vindran de finançament extern procedent d'una emissió de bons garantits.

Com parteix de la documentació remesa a la CNMV perquè autoritzi l'OPA, Neinor "ha presentat o presentarà" a la CNMV documentació acreditativa d'un dipòsit d'efectiu de 275 milions d'euros i d'avals bancaris per import de 657 milions d'euros, procedents tant de Banc Santander com de BBVA.

Segons els temps que marca la llei, la CNMV disposa ara d'un termini de set dies hàbils a comptar des d'avui per admetre a tràmit aquesta sol·licitud. En cas que no es pronunciï, s'entendrà que ha estat admesa.

El fullet final de l'OPA, encara que s'ha adjuntat en aquesta sol·licitud, no es farà públic fins que la CNMV decideixi aprovar, si és que ho fa, l'operació.

Neinor, que preveu concloure l'adquisició en el quart trimestre de 2025, va defensar quan va anunciar l'operació que el seu palanquejament seguirà en un rang "prudent" d'entre el 20% i el 30% sobre el valor dels seus actius.

La companyia sumarà amb aquesta transacció una cartera composta per unes 20.200 habitatges, el 50% d'elles a Madrid. Del total, 13.809 unitats estan actualment en producció, 9.049 en construcció o ja acabades i 3.700 estan prevengudes amb uns ingressos futurs de 1.700 milions d'euros. Juntament amb la seva cartera, assolirà els 43.200 habitatges.

Després d'aquesta operació, Neinor acumularà un benefici net de fins a 510 milions d'euros en el període 2023-2027, el que suposa un 40% més davant les seves anteriors previsions, gràcies a l'aportació del negoci d'Aedas.

El benefici per acció (BPA) s'ha revisat també a 5,9 euros, la qual cosa suposa un increment del 25% davant el 4,8 esperat anteriorment. En conseqüència, el ROSEGA previst se situa entre el 15% i el 20%, superant el seu objectiu anterior del 15%.