Criteria Caixa, el hòlding de la Fundació Bancària La Caixa que presideix Isidro Fainé, va obtenir un benefici net consolidat de 1.910 milions d'euros el 2023, un 59% més que el 2022. El resultat net recurrent es va situar en 2.190 milions d'euros, un 37% més respecte a l'any anterior.

Durant l'últim exercici, el valor net dels actius es va enfortir un 12,4%, fins als 22.095 milions d'euros, situant-se en "màxims històrics", pel bon comportament de la cartera estratègica i de diversificació. Van destacar l'acompliment de les cotitzacions de Grup Financer Inbursa (+42,2%), Cellnex (+15,3%), Naturgy (+11,1%) i CaixaBank (+1,5%). El 2023, el valor brut dels actius va ascendir a 26.528 milions d'euros, un 8% més. Del total, un 84% van correspondre a renda variable cotitzada (incloent-hi cartera bancària, industrial i de serveis) i un 10% al negoci immobiliari, mentre que el 6% restant correspon a renda variable no cotitzada, caixa i equivalents, i renda fixa i d'altres.

Dividends de Criteria Caixa

Així mateix, el 2023 es va registrar un cash flow operatiu de 966 milions d'euros, davant 725 milions el 2022, a causa de l'ingrés per dividends que Criteria va rebre de les seves participades durant l'exercici 2023, que es van situar en 1.114 milions d'euros, una xifra en màxims històrics, superant en un 33,6% els registrats en l'exercici anterior. Van destacar especialment els dividends procedents de CaixaBank (558 milions d'euros) i Naturgy (388 milions d'euros), així com de Telefónica (42 milions d'euros), The Bank of East Asia (32 milions d'euros), i els procedents de la cartera de diversificació (94 milions d'euros).

El resultat recurrent atribuït a la cartera bancària va assolir els 1.756 milions d'euros, la qual cosa suposa un increment del 58% respecte a l'exercici anterior. La millora del resultat es deu, principalment, al bon comportament dels resultats de CaixaBank i de Grup Financer Inbursa, que van aportar 1.509 i 154 milions d'euros, respectivament, al resultat del Grup Criteria Caixa.

Per la seva part, el resultat de la cartera industrial i de serveis va ascendir a 608 milions d'euros, un 11% més que el 2022. Dins d'aquesta cartera, el resultat net de Naturgy atribuït a Criteria Caixa el 2023 va assolir els 530 milions d'euros, un 20% més respecte a l'ejercici anterior.

Cartera estratègica

La cartera estratègica està composta per participacions rellevants en companyies de primer nivell on Criteria duu a terme una gestió activa. A 31 de desembre de 2023, aquesta cartera la componien CaixaBank (31,92%), Grup Financer Inbursa (9,10%), The Bank of East Asia (19,19%), Naturgy (26,71%), Cellnex (4,36%) i Telefónica (2,55%). El valor de mercat d'aquesta cartera al tancament de l'exercici ascendia a 19.613 milions d'euros, amb una rendibilitat (incloent-hi dividends) del 14,3% durant l'exercici. El 2023, Criteria Caixa va realitzar inversions en Telefónica per import 81 milions d'euros i desinversions en CaixaBank per import de 100 milions d'euros.

D'altra banda, Criteria Caixa manté una cartera de diversificació que comprèn companyies de diferents geografies i sectors, prioritzant societats cotitzades pertanyents a països OCDE (principalment europeus i nord-americans). Aquesta cartera comprèn actualment al voltant de 75 empreses de 13 països, la gran majoria d'elles grans companyies cotitzades, líders als seus respectius sectors, i sent a prop del 64% large cap (empreses amb una capitalització borsària superior als 10.000 milions d'euros).

El valor de mercat de l'esmentada cartera al tancament de l'exercici va ascendir a 2.515 milions d'euros, distribuïda en consum discrecional (28%), salut (15%), consum no discrecional (14%), materials i altres (13%), tecnologia (12%), infraestructures i serveis de comunicació (7%), indústria (6%), energia (3%) i altres (2%). L'estratègia de gestió d'aquesta cartera el 2023 va estar focalitzada en la captura de valor a través de la rotació de companyies. En aquest sentit, la rendibilitat d'aquesta cartera (incloent-hi dividends) obtinguda a l'exercici va ser del 17,1%. A 31 de desembre de 2023, l'import de la cartera de renda variable no cotitzada va ascendir a 837 milions d'euros. Aquesta cartera inclou les participacions del 99,5% a Saba Infraestructures, el 15% d'Aigües de Barcelona i l'activitat de capital risc.

Per la seva part, la cartera immobiliària del grup, gestionada a través de InmoCaixa, va assolir un valor de 2.694 milions d'euros el 2023. Durant l'any, InmoCaixa va invertir 90 milions d'euros, principalment en el desenvolupament de noves promocions residencials (entre elles, la nova fase del resort d'alt standing Infinitum) i d'oficines, entre les quals s'inclou el nou edifici Visionary Building a Madrid i la compra d'un edifici d'oficines a Alcobendas. D'altra banda, les vendes d'aquesta cartera van ascendir a 135 milions d'euros el 2023, mentre que els ingressos per lloguers (residencial i oficines) van assolir els 52 milions d'euros a l'exercici.

Pla Estratègic 2025-2030

El president de Criteria Caixa i de la Fundació la Caixa, Isidro Fainé, ha destacat després de la presentació dels resultats "la bona marxa de les principals participades de Criteria Caixa ha impulsat els dividends, cosa que permetrà que la Fundació la Caixa pugui comptar el 2024 amb un pressupost de 600 milions d'euros per a acció social, el més gran de la seva història".

El Consell d'Administració de Criteria Caixa ha encarregat al seu nou conseller delegat, Ángel Simón, l'elaboració d'un Pla Estratègic per al període 2025-2030 que estableixi les bases d'aquesta nova etapa, amb l'objectiu d'impulsar la creació de valor a llarg termini per preservar i fer créixer el patrimoni de la Fundació, i blindar la seva obra social.

Reducció de l'endeutament

Al llarg de 2023, Crriteria va continuar la seva tendència de reducció de l'endeutament, fins a assolir els 4.433 milions d'euros (disminució de 489 milions d'euros a l'exercici). El 78% del deute brut té venciment a llarg termini. El cost mitjà del deute s'ha situat en el 2,7%, impactat per la política monetària duta a terme pel BCE per lluitar contra la inflació i que ha suposat un increment dels tipus d'interès al llarg de l'exercici 2023.

CriteriaCaixa va tancar l'exercici amb una liquiditat -incloent la caixa i les pòlisses de crèdit compromeses i no disposades- de 988 milions d'euros. Les agències de ràting van ratificar el 2023 la qualitat creditícia de CriteriaCaixa en BBB+ (perspectiva estable) per part de Fitch i en Baa2 (millorat a perspectiva positiva) per part de Moody's.