Vertiginosa ha estat la velocitat de pujada dels tipus d'interès dels préstecs hipotecaris, seguint la línia de l'increment del preu dels diners del Banc Central Europeu (BCE) que la passada setmana els elevava un quart de punt fins al 4%. Conseqüència d'això, l'euríbor a un any, amb el qual es calculen les hipoteques a tipus variable, es mou des de divendres passat per sobre del 4%.
Aquesta meteòrica evolució es trasllada a la quota mensual que han de pagar els hipotecats que, en els dos últims anys, ha crescut de forma espectacular, convertint-se en un gran problema per a moltes famílies. El juny de 2021, l'euríbor es trobava en el -0,484% i el mateix mes de l'any passat es va elevar fins al 0,852%. En aquest important salt, un hipotecat va passar de pagar 691,11 euros mensuals a 784,04 euros per a una hipoteca mitjana variable amb un diferencial sobre euríbor d'1,5 punts. Es tractaria d'un préstec estàndard per import de 150.000 euros i a un termini d'amortització de 20 anys. El cost anual per la pujada de l'euríbor assoliria els 1.115 euros.
4.000 euros més a l'any
Però la cosa es complica si al juny finalment aquest indicador acaba tancant el mes per sobre del 4%. En aquesta segona revisió, l'hipotecat acabaria pagant una quota mensual de 1.038,76 euros, la qual cosa suposa un increment del pagament del 50,13% respecte a 2021 i un increment en el cost anual de 4.171 euros (347,65 euros mensuals). Sens dubte, una quantia molt voluminosa que posarà moltes famílies en dificultats per atendre aquests pagaments. El Govern va aprovar el mes de desembre passat mesures de suport per suavitzar aquest augment, encara que només es podran beneficiar les famílies amb rendes inferiors als 25.200 euros a l'any i que hagin patit un increment de l'esforç hipotecari del 50% amb habitatges de fins a 300.000 euros.
Aquest xoc en els moviments dels tipus semblava inesperat després del llarg període de temps en què l'euríbor va estar en negatiu. Així, encara que se succeïen ofertes molt atractives en hipoteques a tipus fix (arribant fins a nivells de l'1%) molts van preferir quedar-se amb el risc de les lligades a l'euríbor. Els tipus negatius d'aquest índex de referència van començar el febrer de 2016 (-0,008%) i es van prolongar fins al març de 2022 (-0,237%), segons dades recollides en l'Associació Hipotecària Espanyola (AHE). Així, 6 anys i un mes, les hipoteques variables van ser una excel·lent opció per a l'endeutament, però la política monetària europea va fer un brusc gir per la també galopant evolució en la pujada dels preus (inflació) que encara segueix com a justificació de l'enduriment dels tipus aplicats per la presidenta del BCE, Christine Lagarde. La passada setmana ja va anunciar que el pròxim mes de juliol tornaria a apujar el preu dels diners, segurament fins a nivells del 4,25%.
Evolució mitjana dels tipus hipotecaris
El Banc d'Espanya recull els tipus mitjans aplicats a totes les hipoteques (fixes, variables i mixtes) i aquí ja s'aprecia una evolució més moderada que la patida pels hipotecats a variable indexat l'euríbor. Així, segons les dades de l'organisme governat per Pablo Hernández de Cos, el tipus mitjà hipotecari se situava en l'1,507% el maig de 2021. Amb aquest tipus per a la hipoteca estàndard que serveix d'exemple, l'hipotecat pagava una quota mensual de 724,3 euros. El maig del següent any, els tipus mitjans s'elevaven fins a l'1,624% el que suposava una quota de 732,4 gairebé 8 euros més que a l'anterior exercici. Ara bé, el gran salt tornava a produir-se el maig d'aquest 2023 amb un tipus mitjà del 3,967% amb un pagament mensual de 906,36 euros pel que l'abonament anual s'incrementa en 2.087,52 euros respecte a l'any anterior.
Si es pren el salt dels dos anys, l'encariment mitjà de la quota per al conjunt d'hipoteques a Espanya ha estat del 25%. Les previsions per tornar a tipus més baixos que alleugin les càrregues financeres de les famílies no són gaire encoratjadores a curt termini. A més de l'esperada pujada de tipus el juliol per part del BCE, els experts no descarten almenys una altra alça al llarg de l'any. Estem a prop d'acabar d'apujar tipus, però encara queda un modest recorregut. També els bancs d'inversió apunten que el BCE mantindrà aquests nivells almenys durant tot el 2024 abans de pensar a baixar-los. Una rebaixa del preu dels diners anteriors a aquestes dates només s'explicaria per una situació de recessió econòmica forta i, de moment, aquesta hipòtesi va perdent força.