Austràlia s'ha convertit en un dels països més observats del món en matèria de jubilació. El seu sistema, basat en una combinació de pensió pública i estalvi privat obligatori, és citat amb freqüència com a exemple de sostenibilitat financera davant l'envelliment de la població i la pressió que pateixen molts sistemes europeus de repartiment.
El model australià es basa en tres pilars. El primer és una pensió pública destinada a garantir uns ingressos mínims durant la jubilació. Es concedeix en funció de la renda i el patrimoni del ciutadà, per la qual cosa està orientada principalment a aquells que tenen menys recursos. El segon pilar, considerat el nucli del sistema, és l'anomenat “superannuation”, un mecanisme de capitalització obligatòria mitjançant el qual les empreses han d'aportar una part del salari de cada treballador a un fons privat d'estalvi per a la jubilació. El tercer correspon a l'estalvi voluntari addicional que cada persona vulgui realitzar.
El sistema obligatori d'estalvi va ser introduït en els anys noranta i ha anat ampliant-se progressivament. Actualment, els ocupadors han d'ingressar l'equivalent al 12% del salari del treballador en un fons de pensions privat, una aportació que se suma al sou i que queda invertida fins a l'edat de jubilació.
Aquests diners no romanen immòbils. Els fons els inverteixen en mercats financers, infraestructures, deute públic o actius immobiliaris amb l'objectiu d'augmentar el capital acumulat durant la vida laboral. El resultat és que Austràlia ha construït un dels sistemes d'estalvi previsional més grans del planeta, amb actius que superen àmpliament la mida de la seva economia nacional.
Diversos organismes internacionals consideren que aquest model redueix la pressió sobre els comptes públics perquè una part important de la jubilació futura depèn de l'estalvi individual acumulat i no únicament de les cotitzacions dels treballadors en actiu. A més, en existir fons multimilionaris, el sistema també actua com a font de finançament per a l'economia australiana. Un informe difós enguany per l'Institut Santalucía assenyala fins i tot que l'esquema ha contribuït al creixement econòmic del país i a l'enfortiment de l'estalvi intern.
Una altra de les característiques destacades és la flexibilitat. Els treballadors poden fer aportacions addicionals voluntàries i triar entre diferents fons d'inversió, tot i que el sistema està regulat per organismes públics encarregats de supervisar la solvència i el funcionament de les entitats gestores.
Els contres del model australià
Tanmateix, el model no està exempt de crítiques. Alguns experts adverteixen que el nivell final d'ingressos depèn molt de la continuïtat laboral i de l'evolució dels mercats financers. Les persones amb carreres laborals intermitents, salaris baixos o llargs períodes fora del mercat de treball poden arribar a la jubilació amb un estalvi insuficient. També hi ha preocupació per les diferències de patrimoni acumulat entre homes i dones i per l'impacte de les crisis borsàries sobre els fons de pensions.
Així i tot, l'esquema australià apareix regularment entre els millor valorats en els rànquings internacionals de sistemes de pensions. Enfront dels models tradicionals de repartiment predominants a Europa, Austràlia ha apostat per una fórmula mixta que busca repartir el cost de la jubilació entre l'Estat, les empreses i els mateixos treballadors.
El debat sobre aquest model ha guanyat força en nombrosos països en els últims anys a causa de l'envelliment demogràfic i a l'augment de l'esperança de vida. Governs i analistes econòmics observen amb atenció l'experiència australiana com a possible inspiració per reformar sistemes de pensions sotmesos a creixents tensions financeres.