Goldman Sachs ha aflorado este miércoles una participación del 3,03% en Naturgy tras asumir parte del paquete accionarial del que se desprendió el martes el fondo británico CVC Capital Partners, según los registros publicados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores, que solo recoge las participaciones significativas por encima del 3%.
La operación se ha producido después de que Goldman Sachs actuara como entidad colocadora en la salida de CVC del capital de Naturgy. El fondo británico mantenía hasta ahora un 13,8% de la energética, repartido entre un 11,08% en acciones y un 2,72% a través de derivados financieros.
Precisamente, CVC notificó a la CNMV la liquidación de ese 2,72% instrumentado mediante derivados con Goldman Sachs. Como resultado, el banco estadounidense ha pasado a controlar esa participación financiera, a la que se suma otro 0,09% en derivados que ya mantenía previamente.
Según los registros del supervisor bursátil, Goldman Sachs posee además un 0,215% adicional de Naturgy mediante acciones directas, recoge EFE. El fondo CVC colocó en el mercado el 11,08% del capital de la compañía energética por unos 3.068 millones de euros, en una operación ejecutada con un descuento del 4,6% respecto al precio de cierre del martes, una práctica habitual en este tipo de colocaciones aceleradas.
CVC sale tras ocho años en el capital
La operación pone fin a una etapa iniciada hace ocho años, en 2018, cuando CVC y el vehículo inversor Corporación Financiera Alba entraron en el capital de la entonces Gas Natural Fenosa mediante la compra a Repsol de un 20% del capital por cerca de 3.916 millones de euros, a un precio de 19 euros por acción. La evolución bursátil de Naturgy y los dividendos percibidos durante estos años permiten anticipar que el fondo británico habría obtenido importantes plusvalías con su salida.
El movimiento se venía preparando desde diciembre, cuando CVC y Alba rompieron el pacto parasocial que mantenían sobre su participación en Naturgy, allanando así el camino para una eventual desinversión. La retirada de CVC se suma además a la salida del fondo BlackRock/GIP, que culminó en marzo su desinversión en la energética tras vender el 11,4% que aún conservaba.
Tras estos cambios, el principal accionista de Naturgy continúa siendo CriteriaCaixa, brazo inversor de La Caixa, con un 28,5% del capital después de reforzar su posición el pasado mes de marzo. Le siguen el fondo australiano IFM Investors, con un 15,5%; Alba, con un 5%; y la argelina Sonatrach, que controla un 4,1%. El resto del capital permanece en manos de inversores institucionales y minoristas.
Este mes de mayo, también BlacRrock —que redujo drásticamente su participación en Naturgy del 11,4% mediante una colocación acelerada en marzo— ha vuelto a reforzarse en el capital de la gasista y alcanza ahora el 3,02%.