Bondalti ha iniciat aquest divendres el període d’acceptació de l’opa d’exclusió sobre Ercros, després que la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) autoritzés l’operació el passat 22 de juliol. Els accionistes de la companyia química catalana podran acudir a l’oferta fins al 10 de setembre, en un procés que culmina l’estratègia del grup portuguès per treure Ercros de borsa després d’haver-se convertit en el seu accionista majoritari.

L’oferta està formulada sobre el 100% del capital social d’Ercros, però s’adreça de manera efectiva al 22,77% de les accions, equivalent a 20,82 milions de títols, ja que Bondalti controla actualment el 77,23% de la companyia. Aquest percentatge el va assolir després de liquidar, el 24 de març d’aquest any, l’opa voluntària prèvia llançada sobre el grup químic català.

El preu ofert és de 3,505 euros per acció en efectiu, el mateix que el de l’opa anterior. Segons Bondalti, aquest import compleix els requisits de “preu equitatiu” establerts per la normativa espanyola i es basa en un informe elaborat per l’expert independent Kroll. Si tots els accionistes als quals s’adreça l’oferta decideixen vendre, l’import màxim de l’operació ascendirà a 72,98 milions d’euros.

La companyia portuguesa destaca que l’oferta no està subjecta a cap condició i que els accionistes interessats han de tramitar l’acceptació a través de l’entitat financera on tinguin dipositades les seves accions, sigui presencialment o per mitjans electrònics.

El president de Bondalti, João de Mello, ha defensat l’operació afirmant que “aquesta oferta és una oportunitat perquè els accionistes d’Ercros materialitzin la seva inversió a un preu atractiu i cert”. El directiu ha afegit que els accionistes que decideixin no acudir a l’opa, sempre que no es produeixin els supòsits de venda forçosa, “mantindran la seva participació en una societat no cotitzada, sense liquiditat borsària i sense previsió de distribució de dividends”.

De Mello també ha assenyalat que la sortida de borsa “permetrà a Ercros centrar-se en la implementació d’iniciatives amb un enfocament a llarg termini, evitant l’impacte que generen les fluctuacions dels preus de les accions cotitzades i sense necessitat de complir amb les expectatives a curt termini dels mercats de capitals”.

L’exclusió de cotització i la formulació de la nova oferta van ser aprovades per la junta general d’accionistes d’Ercros celebrada el 30 de juny.

Segons el fulletó autoritzat per la CNMV, Bondalti podrà exercir el dret de venda forçosa de les accions restants si, una vegada finalitzada l’opa, supera el 90% del capital amb dret de vot i, alhora, l’oferta és acceptada per almenys el 90% dels drets de vot als quals s’adreça. En aquest escenari, la companyia completaria el procés d’exclusió i passaria a controlar pràcticament la totalitat del capital.

En paral·lel, Bondalti ha reiterat que no preveu modificar les activitats d’Ercros ni la ubicació dels seus centres productius, més enllà de les condicions imposades per la Comissió Nacional dels Mercats i la Competència (CNMC) en autoritzar la concentració. També manté el compromís de preservar l’ocupació, les condicions laborals i el domicili social de la companyia a Barcelona.