L'empresa energètica Naturgy ha anunciat aquest dimarts en un comunicat remès a la CNMV la col·locació accelerada d'aproximadament un 3,5% del seu capital social, incrementant notablement el free float (capital en Borsa) i la liquiditat de la seva acció, en línia amb el que s'ha compromès en el Pla Estratègic 2025-2027. Després d'aquesta nova transacció, que se suma a la que va fer la companyia el mes d'agost passat, l'autocartera de Naturgy queda reduïda al 0,94%.

L'operació ha consistit en una col·locació accelerada (Accelerated bookbuilt offering) d'aproximadament 34,1 milions d'accions pròpies adreçats exclusivament a inversors qualificats. El preu d'execució de la venda ha estat de 25,9 euros per acció, cosa que equival al mateix preu al qual es va dur a terme la recent oferta pública d'adquisició (opa) parcial sobre accions pròpies de 26,5 euros per acció, descomptat el primer dividend a compte de l'any 2025 de 0,60 euros per acció, pagat per Naturgy el 30 de juliol de 2025. Com a part habitual en aquest tipus d'operacions, la companyia ha assumit un compromís de lock-up de 60 dies sobre les accions restants en autocartera.

Després de l'execució d'aquesta transacció i les realitzades el mes d'agost passat, el free float de la companyia se situarà en aproximadament un 18,7% del seu capital social. Un llindar amb què Naturgy aspira a la seva reincorporació als principals índexs borsaris internacionals, especialment els de la família MSCI, en la pròxima revisió prevista per al novembre, segons el comunicat de l'energètica.

Objectius del Pla Estratègic

La companyia va establir el retorn a aquests índexs com un dels grans objectius del seu actual Pla Estratègic i s'ha bolcat a complir aquest compromís de manera ràpida i preservant el valor de la seva acció. En aquest sentit, Naturgy va executar amb èxit en el primer semestre de l'any una opa parcial a la qual van acudir els seus principals accionistes, a través de la qual va adquirir accions pròpies pel 9,1% del capital social. Posteriorment, Naturgy va realitzar al mes d'agost una col·locació accelerada d'un paquet del 2% de les seves accions, alhora que duia a terme una venda bilateral d'un 3,5% del seu capital a una entitat financera global, per un total agregat del 5,5% del seu capital social. A les operacions d'agost, se li suma ara la venda addicional a mercat del 3,5% dirigida a inversors institucionals.

Així, dos mesos després de la finalització de l'opa, Naturgy ha aconseguit reduir de manera substancial el seu free float i la seva liquiditat borsària, tal com recollia el seu Pla Estratègic, diversos anys abans de la finalització d'aquest.

L’operació reflecteix la “ferma voluntat de Naturgy de complir els seus compromisos amb el mercat i amb els seus accionistes, presents i futurs”, reforçant alhora la visibilitat i la liquiditat de la seva acció. “Avalada per uns sòlids resultats en el primer semestre de l’any, l’acció de la companyia cotitza avui molt per sobre dels nivells en què ho feia el febrer de 2024, moment en què va ser exclosa dels índexs MSCI”, comunica a la CNMV.