El consell d'administració de CriteriaCaixa ha donat llum verda a l'adaptació del seu pla estratègic, un full de ruta amb el qual el hòlding inversor i gestor del patrimoni de la Fundació "la Caixa" es projecta fins a la fi de la dècada. Aquesta revisió, que s'alinea amb l'horitzó marcat per la Fundació el passat mes de juny, no només reconfigura la seva política d'inversions sinó que obre la porta a un desplegament financer sense precedents: una capacitat d'inversió de fins a 8.000 milions d'euros i el compromís de posar a disposició de la Fundació més de 4.000 milions d'euros en dividend abans del 2030.

Aquests fons, de caràcter irrevocable, seran l'oxigen que alimentarà els programes socials, de recerca, beques i l'obra social, el pilar identitari de l'entitat. La decisió, presa en un context de certa volatilitat econòmica global, reflecteix la confiança del hòlding en la robustesa de la seva cartera i la seva determinació per a generar un impacte social tangible, sense renunciar a la preservació i el creixement del patrimoni. El nucli del pla resideix en una estratègia dual.

D'una banda, la cerca de rendiments recurrents, sostenibles i responsables. D'altra, la promoció activa de la creació de valor a llarg termini en les seves empreses participades. Es tracta, en essència, d'una evolució de la inversió responsable, on el capital no només busca un retorn econòmic sinó que es converteix en un instrument per al progrés social.

Durant la presentació del pla revisat als empleats, el president de la Fundació "la Caixa" i de CriteriaCaixa, Isidre Fainé, ha subratllat la continuïtat del propòsit fundacional. "Aquest full de ruta revisada manté el mateix nord que sempre hem perseguit: dotar de dividends i fer créixer el patrimoni de la Fundació per d'aquesta manera continuar reforçant les capacitats de l'Obra Social que ha estat, és i serà la nostra senya d'identitat", afirma Fainé. I afegeix que "apliquem polítiques d'inversió responsables i sostenibles que maximitzen l'impacte social positiu".

Per la seva banda, José María Méndez, director general de CriteriaCaixa, ha posat l'accent en els principis que regiran la gestió. Méndez destaca la "gran responsabilitat" del hòlding i la "importància del rigor i la independència en la presa de decisions, així com l'excel·lència en els processos d'anàlisi d'inversió, l'eficàcia en la gestió i l'eficiència en resultats". El directiu remarca que l'objectiu últim és "la creació de valor a llarg termini i el dividend social que fa possible l'acció transformadora de la Fundació", i va agrair a tot l'equip "el seu compromís amb aquest propòsit".

La nova arquitectura de carteres

L'adaptació estratègica ve acompanyada d'una reorganització profunda de la gestió d'inversions, estructurada en quatre grans carteres dissenyades per a equilibrar rendibilitat, influència, innovació i seguretat.

  1. La participació fundacional (CaixaBank): És la pedra angular del patrimoni. CriteriaCaixa gestionarà la seva participació en CaixaBank, una entitat amb la qual comparteix origen històric i que defineix la naturalesa de la Fundació com a fundació bancària. El hòlding es compromet a mantenir una participació mínima del 30% en l'entitat financera, assegurant així una presència estable i decisiva en els seus òrgans de govern.
  2. Inversions rellevants: Aquesta cartera estarà integrada per companyies competitives, preferentment cotitzades, en sectors clau de l'economia amb perspectives de futur. L'objectiu és ser accionista de referència i exercir una influència activa en la governança, fomentant estratègies de generació de valor sostenible. Un aspecte innovador és la voluntat de promoure la cooperació entre l'acció social d'aquestes companyies i la de la mateixa Fundació "la Caixa", creant sinergies que multipliquin l'impacte social.
  3. Inversions alternatives: És la cartera destinada a la diversificació i l'aposta pel futur.
  4. Cartera de liquiditat: Actua com a xarxa de seguretat. La seva finalitat és mantenir fons líquids per a afrontar necessitats operatives i oportunitats d'inversió a curt termini. Es gestionarà amb un perfil conservador i es mantindrà, com a mínim, en un 10% del valor brut total dels actius, garantint solvència i flexibilitat.

El pla se sustenta en un perfil financer conservador, amb un nivell de deute net que no superarà el 10% del valor dels actius a mitjà termini. Aquesta prudència està avalada per uns resultats sòlids. En data de 30 de juny de 2025, el valor total dels actius de CriteriaCaixa havia assolit la xifra rècord de 37.252 milions d'euros. Aquest creixement ha estat impulsat per l'evolució positiva de les empreses participades i una sòlida generació de caixa, amb 1.074 milions d'euros en dividends rebuts només en el primer semestre.

Fins a juny, el hòlding ja havia distribuït 360 milions en dividend social a la Fundació, una xifra a la qual cal sumar 125 milions addicionals aprovats pel seu patronat el passat 9 d'octubre. A més, el pla estratègic incorpora projectes transversals en les àrees de persones, tecnologia, sostenibilitat i comunicació, amb la mirada posada en el 2030, assegurant que l'evolució corporativa del hòlding anirà a la par del seu creixement financer i el seu compromís social.

En conjunt, la decisió de Criteria no és només un reajustament tècnic; és una reafirmació del seu model únic en l'ecosistema inversor europeu: un capitalisme amb consciència, on el benefici econòmic i el progrés social són les dues cares d'una mateixa moneda.