L'encariment del crèdit passa factura a tot Europa. L'interès mitjà de les noves hipoteques va superar el 3,5% a la zona euro al juliol, el seu nivell més alt des del setembre del 2024. A Espanya el tipus mitjà va pujar al 2,89%, el registre més elevat des del gener del 2025, en any i mig, segons les últimes dades del Banc Central Europeu (BCE) recollides per ON Economia.

La pressió sobre els préstecs arriba abans d'una nova pujada de tipus que el mercat dona per descomptada. El BCE va elevar el preu del diner al juny per primera vegada en tres anys, del 2% al 2,25%. Ara, els inversors esperen un altre increment de 25 punts bàsics en la reunió d'aquest dijous, fins al 2,5%. I les entitats, segons els experts consultats per aquest mitjà, ja preparen noves pujades en les hipoteques.

Donat el context, l'euríbor, que sol anticipar l'evolució dels tipus oficials, porta a l'alça des de començaments del 2026 i es va accelerar després de l'esclat de la guerra a l'Iran. El conflicte va reforçar les expectatives d'un enduriment monetari per contenir la inflació i va portar el sector financer a incrementar el cost de finançament.

Espanya manté una de les hipoteques més barates d'Europa

Malgrat el repunt, Espanya continua sent un dels països de l'eurozona on més barat resulta demanar una hipoteca. El tipus mitjà es va situar en el 2,89% al juliol, prop del 2,9% de Portugal. Només Malta, amb un 1,9%, i Bulgària, amb un 2,4%, van registrar tipus més baixos. A l'extrem contrari apareixen els països bàltics. Lituània, Estònia i Letònia van anotar interessos mitjans del 4,1%, 4,2% i 4,3%, respectivament, els nivells més alts.

L'encariment a Espanya es concentra especialment en les hipoteques fixes, els tipus de les quals han anat pujant de forma progressiva des de principis d'any. Encara que les majors alces es van produir en les setmanes prèvies a la pujada de tipus del juny, quan el mercat ja anticipava el moviment del BCE.

El BCE tornarà a encarir el crèdit

L'expectativa de noves pujades de tipus manté la pressió sobre el mercat hipotecari. Els mercats descompten que el preu del diner pugui assolir el 3% durant els pròxims mesos, un nivell que podria arribar el 2027. L'objectiu del BCE és contenir la inflació, encara que l'efecte també es trasllada al cost de finançar un habitatge.

L'euríbor ja està recollint aquest escenari. L'índex a 12 mesos va tancar l'agost en el 2,95%, però el seu valor diari no ha baixat del 3% des de l'inici de setembre i ha superat el 3,10% en diverses ocasions. Actualment, frega el 3,1%, un senyal que el crèdit podria continuar encarint-se per a aquells que necessitin una hipoteca en els pròxims mesos.

D'altra banda, el repunt de l'euríbor també té impacte directe sobre les hipoteques variables. Segons les estimacions d'ASUFIN, l'índex podria tancar el setembre en el 3,2%, cosa que suposaria un augment rellevant per a les llars amb préstecs lligats a aquest indicador. Per a una hipoteca de 100.000 euros, l'associació calcula que la quota mensual passaria d'una mica més de 483 euros a gairebé 539 euros en un préstec a 25 anys. En un contracte a 30 anys, pujaria de gairebé 431 euros a 489 euros.

L'increment seria, per tant, d'entre 55 i 58 euros al mes. En termes anuals, suposaria pagar uns 668 euros més en interessos en el primer supòsit i prop de 700 euros en el segon.