El Banc Sabadell i Unicaja s'han situat com els bancs espanyols més impactats davant de l'escenari advers a què els ha sotmès l'Autoritat Bancària Europea (EBA, per les seves sigles en anglès) en el test d'estrès que ha fet públics aquest divendres. En concret, Banc Sabadell partia el desembre de 2024 amb una ràtio de capital CET1 en la seva variant fully loaded del 13,16%, aplicant la normativa CRR3. En simular l'escenari advers que planteja l'EBA en la seva prova, la ràtio de capital descendeix per a 2027 al 10,35%, la qual cosa suposa una reducció de 281 punts bàsics.

En el cas d'Unicaja, el banc andalús partia a finals de l'any passat amb una ràtio de capital CET1 fully loaded reajustada del 15,07%, que descendeix en 259 punts bàsics per a 2027 amb l'escenari advers. Juntament amb el Sabadell, són les dues úniques entitats espanyoles sota supervisió de l'EBA que han registrat impactes en la seva capital per sobre de 200 punts bàsics.

Per sota se situen els dos grans bancs internacionals espanyols: BBVA i Banc Santander. En el cas de BBVA, l'impacte ha estat de 186 punts bàsics, passant d'una ràtio de capital CET1 del 12,88% el 2024 a l'11,02% després de tres anys d'escenari advers. L'impacte al Santander és lleument menor, de 173 punts bàsics, passant del 12,19% amb la ràtio de capital CET1 ajustada per CRR3 fins al 10,46% a final de 2027.

Bankinter, l'entitat més resistent de tota la banca espanyola

CaixaBank mostra un impacte en la seva solvència de 162 punts bàsics, amb la ràtio de capital, reduint-se del 12,42% ajustada per CRR3 el 2024 al 10,8% el 2027 després de tres anys d'escenari advers. Finalment, Bankinter s'ha posicionat com l'entitat més resistent de tota la banca espanyola. Entre 2024 i 2027 només comptabilitza un impacte en el seu capital de 55 punts bàsics a l'escenari estressat, passant del 12,04% de capital CET1 ajustat per CRR3 a l'11,49%.

La bona dada de Bankinter es deu en gran manera que registra una millora en la seva ràtio de capital per a 2027, últim any de l'exercici d'estrès. L'impacte màxim recollit durant el període cobert és de 182 punts bàsics, en línia amb l'impacte màxim recollit per CaixaBank (190 punts bàsics) o Banc Santander (173 punts bàsics). La diferència és que Bankinter aconsegueix una recuperació més ràpida de capital que la resta d'entitats.

Pràcticament totes les entitats han millorat de forma significativa la seva resistència davant l'exercici de 2023. L'impacte per a Bankinter és de 104 punts menys; per a CaixaBank, de 151 menys; per a BBVA, de 109 punts menys; per a Banc Sabadell, de 93 punts menys; i per a Unicaja, de 67 punts menys. Banc Santander és l'única entitat l'impacte de la qual en capital és pitjor que fa dos anys, amb tres punts bàsics més. D'aquesta forma, les dades d'Espanya són millors que la mitjana observada per tots els bancs analitzats per l'EBA, que pateixen un impacte en l'escenari advers de 304 punts bàsics, en passar del 14,38% de capital CET1 'fully loaded' a l'11,34% el 2027.

Banca europea

Els resultats de les proves d'estrès de 2025 mostren que els bancs europeus continuen sent resistents en un escenari advers que combina una recessió greu i un deteriorament de l'entorn macrofinancer a causa d'un repunt en les tensions geopolítiques, més fragmentació comercial, pujades d'aranzels i 'xocs' a les cadenes de subministrament, destaca l'Autoritat.

L'EBA ha subratllat que la generació de beneficis en els dos últims anys ha permès rebaixar l'impacte dels tests d'estrès a 370 punts bàsics, per sota dels 459 punts d'impacte de 2023. L'organisme ha indicat que les entitats han començat aquest exercici amb una rendibilitat més gran i capital. Encara que en termes nominals aquests 547.000 milions són superiors a fa dos anys, en realitat els bancs han millorat la seva capacitat d'absorció de pèrdues a través de generació d'ingressos. En tot cas, l'EBA ha avisat que els bancs han mostrat més vulnerabilitats als riscos de crèdit i mercat, que són els principals contribuidors a les pèrdues generades en aquests tests d'estrès.