El Santander ven el 49% de la seva filial a Polònia a Erste Group Bank AG. L'operació, anunciada el maig de l'any passat, es completa aquest divendres després d'obtenir les corresponents autoritzacions regulatòries i generarà una plusvàlua neta aproximada d'1.900 milions d'euros per al Santander, que ultima la compra de TSB al Sabadell al Regne Unit. La previsió és que aquesta compra s'efectuï en el primer trimestre.

En concret, Erste ha adquirit el 49% del capital social de Santander Bank Polska i una participació del 50% en el negoci de gestió d'actius a Polònia (TFI) que Santander Bank Polska no controlava, per un import total en efectiu d'aproximadament 7.000 milions d'euros.

L'operació, íntegrament en efectiu i a un preu de 584 zlotis per acció, valora el banc en 2,2 vegades el seu valor comptable tangible per acció del primer trimestre de 2025 i representa una prima del 7,5% respecte al preu de tancament de Santander Bank Polska del 2 de maig de 2025, exclòs el dividend abonat el maig de 2025, segons ha detallat el Santander.

La venda genera una plusvàlua neta aproximada de 1.900 milions d'euros per al Santander, la qual cosa incrementa la seva ràtio de capital CET1 al voltant de 95 punts bàsics, equivalent aproximadament a 6.000 milions d'euros. El banc registrarà els impactes financers d'aquesta operació, tant en resultats com en capital, en el primer trimestre del 2026.

El Santander té com a objectiu mantenir una ràtio CET1 en el rang del 12-13%. Tal com ja va anunciar, el banc que presideix Ana Botín preveu destinar aproximadament el 50% dels fons obtinguts en aquesta operació a accelerar l'execució dels programes extraordinaris de recompra d'accions, subjecte a les corresponents aprovacions regulatòries. 

Així mateix, preveu executar la compra de TSB al Sabadell al Regne Unit, que encara està subjecta a les corresponents autoritzacions regulatòries. Amb el tancament de l'operació, Erste es converteix en el principal accionista de Santander Bank Polska, cosa que marca una nova etapa per a l'entitat. Erste té previst canviar el nom i la marca de Santander Bank Polska a Erste Bank Polska en el segon trimestre del 2026.

Després de l'operació, i després de la col·locació accelerada d'aproximadament el 3,5% del capital de Santander Bank Polska completada al desembre, el Santander manté ara una participació del 9,7% en l'entitat. A més, el Santander s'ha convertit en l'únic propietari de Santander Consumer Bank a Polònia després d'adquirir el 60% restant que no posseïa. Santander mantindrà una presència a llarg termini a Polònia per mitjà del seu negoci de finançament al consum.

En paral·lel, el Santander i Erste han establert una nova aliança estratègica en Corporate & Investment Banking (CIB) per aprofitar les fortaleses, la presència geogràfica i les capacitats complementàries d'ambdós grups. La col·laboració, que ja està en vigor, es basa en un model de derivació de clients i de producte, a través del qual ambdues entitats treballaran per prestar un millor servei a clients corporatius i institucionals que operen en els seus respectius mercats.

El Santander facilitarà als clients d'Erste l'accés a les seves plataformes globals de productes i a la seva xarxa internacional al Regne Unit, Europa i Amèrica, mentre que Erste aportarà el seu coneixement de mercat i la seva cobertura a Europa Central i de l'Est. Aquesta col·laboració té com a objectiu facilitar interaccions fluides amb els clients, ampliar l'oferta de productes i donar suport a les estratègies de creixement transfronterer dels clients. En l'àmbit de pagaments, la cooperació inclouria una possible col·laboració amb PagoNxt, el negoci global de plataformes de pagaments de Santander, centrada inicialment en infraestructures de pagaments natives al núvol a Polònia.