Una vegada que la junta d'accionistes de Ferrovial ha donat el seu beneplàcit al trasllat de la seu social als Països Baixos arrenca el procés amb què el grup s'ha marcat com a meta cotitzar amb la seva matriu a la borsa de Nova York, passant prèviament pel mercat holandès. Aquests són els següents passos recollits per l'agència EFE.
En primer lloc, després de l'aprovació per la junta, els creditors i accionistes tindran un termini d'un mes per exercir els seus respectius drets: d'oposició i de separació, respectivament.
Aquest termini començarà amb la publicació de l'acord de fusió adoptat per la junta al Butlletí Oficial del Registre Mercantil i en un diari de gran circulació (que s'espera que succeeixi entre 1 i 5 dies després de la seva celebració).
La fusió, en tercer lloc, està condicionada que l'exercici dels drets de separació no excedeixi de 500 milions d'euros. Els accionistes que optin per aquesta via rebran un import en efectiu de 26,0075 euros per cada una de les seves accions de Ferrovial.
Ferrovial S.A. serà absorbida per la seva filial holandesa Ferrovial International SE (FISE), que adquirirà tots els actius i passius. En conseqüència, Ferrovial s'extingirà mitjançant la seva dissolució sense liquidació i tots passarà a ser sota el paraigua de FISE amb efectes comptables des de l'1 de gener de 2023.
Els accionistes rebran després, en canvi, una acció de FISE per cada un dels seus títols de Ferrovial.
Una vegada sigui efectiva la fusió, FISE sol·licitarà l'admissió a negociació de les accions a la borsa d'Amsterdam i en les borses de valors espanyoles. Posteriorment, farà el mateix al mercat nord-americà, el calendari del qual dependrà de les aprovacions de les autoritats reguladores i dels mercats de valors nord-americans.
S'espera que el moment d'efectivitat de la fusió tingui lloc en la segona meitat de l'any.
Una vegada consumada la fusió, la denominació de FISE passarà a ser Ferrovial SE.
La fusió no tindrà conseqüències directes sobre l'ocupació en cap de les societats participants i no es contempla l'adopció de mesures laborals a conseqüència d'aquesta. En aquest sentit, el canvi d'ocupador serà l'única conseqüència directa per als treballadors de Ferrovial.
Amb motiu de la fusió, FISE aprovarà i aplicarà una nova política de dividends i està previst que repliqui els dividends flexibles que hi ha actualment a Ferrovial.
Els drets dels accionistes actuals de Ferrovial, els qui passaran a ser accionistes de FISE, passaran a estar subjectes a la llei neerlandesa.
La fusió s'acollirà al règim especial de neutralitat fiscal previst en la Llei de l'Impost sobre Societats i segons la companyia l'operació serà fiscalment neutra.
Quant al règim fiscal que resultarà d'aplicació a les persones jurídiques residents en Espanya, les societats que tinguin un 5 % o més de FISE podrien tenir dret a una exempció total de retenció als Països Baixos. Aquells amb menys del 5 % estaran subjectes a una retenció del 15 % sobre els dividends als Països Baixos, que és deduïble a efectes de l'Impost de Societats (IS) espanyol.
Per als accionistes de Ferrovial que van adquirir les seves accions abans de 2021 per un valor superior a 20 milions i tenen previst a l'exempció prevista en l'IS durant cinc anys (fins a 2025, inclòs) estaran subjectes als Països Baixos a una retenció del 15 % sobre els dividends.
Després de la consumació de la fusió, el pas número 15 el faran les juntes generals de FISE, que se celebraran als Països Baixos i es convocaran amb una antelació de 42 dies. A més, es traslladarà personal allà.
FISE aprovarà una nova política de remuneracions per als consellers i el seu consell d'administració estarà format pels mateixos membres que integren el de Ferrovial.