Nou canvi de política monetària, i noves variacions sobre el preu dels productes. El BCE va dur a terme la quarta pujada de tipus des de començament d'any. Malgrat que la inflació ve donant un respir, Lagarde ja va deixar clar que durien a terme les pujades que fossin necessàries per controlar l'IPC del Vell Continent. Amb la quarta i última alça de tipus d'interès, l'eurozona tancarà el 2022 amb unes taxes d'interès superiors al 2,50%.

La institució amb seu a Frankfurt no cessa en el seu afany d'irradiar la inflació que sacseja l'economia europea des de principis d'any. Amb aquesta última pujada, tant ciutadans com entitats financeres hauran d'emmotllar-se a la nova situació monetària. Les pujades de tipus afecten infinitat de béns i serveis, però un dels productes més revisats amb qualsevol canvi de política monetària són les hipoteques.

La banca ha trobat un filó comercial amb el negoci hipotecari. L'enduriment de la política monetària, malgrat no ser positiu per a gairebé cap actor del panorama financer, ha somrigut al comerç de les entitats bancàries, que han vist com les seves arques s'eixamplaven a cada cop que donava el BCE.

L'euríbor continua creixent

L'última alça, com la resta, ha tingut un efecte directe sobre l'euríbor i, per tant, sobre les hipoteques de tipus variable. L'euríbor, utilitzat com l'indicador de referència per la banca a l'hora de fixar els seus interessos per a hipoteques, s'ha sumit en una espiral alcista que, de moment, no ha acabat. Ara com ara, l'euríbor sobrepassa el 3%, complint les estimacions que el mercat oferia fa tot just una setmana.

Irremeiablement, el creixement de l'euríbor obliga els clients que estiguin immersos en els pagaments hipotecari a revisar les seves condicions. Malgrat que les hipoteques a tipus fix siguin sent la preferides a Espanya, les de tipus variable havien collit tirada davant el seu parell en la meitat del present any. Segons l'INE, al juny es van inscriure un total de 42.767 hipoteques, de les quals el 73% van ser contractats a tipus fix, i el 27% a tipus variable.

Les hipoteques contractades a tipus variable van agafar força a causa de l'evolució de l'euríbor. Fins a l'abril passat, l'indicador estava en negatiu. Quan els tambors d'una agressiva pujada de tipus del BCE van començar a sonar, l'índex va revertir la tendència baixista, establint-se en un carril marcat per les contínues alces. En 12 mesos, l'euríbor ha crescut des del -0,502% fins als 2,880% que manté actualment.

Quant val la teva hipoteca ara?

La pregunta del milió rau en la revalorització del pagament de tu hipoteca. Amb l'escalada de l'euríbor, l'interès de les hipoteques a tipus variable ha crescut de forma exponencial. Segons l'INE, la hipoteca mitjana a Espanya és de 143.000 anys. Amb aquesta xifra, a 25 anys, amb un diferencial de l'1% sobre l'Euribor, i una revisió de 12 mesos, que sol ser la més comuna, el desembre de 2021 vas pagar 507,05 euros.

Aquesta mateixa hipoteca, amb les mateixes condicions, val actualment 735,07 euros. És a dir, en 12 mesos, una hipoteca mitjana a Espanya s'ha revaloritzat un 45%. El client que contractés aquesta hipoteca fa un any, haurà de pagar 228 euros més a causa de les pujades de tipus d'interès.

L'euríbor ja està al 3%

El mercat està alineat que l'índex tocarà sostre a començaments del següent exercici. Hi ha qui opina que frenarà en el 3%. Altres experts creuen que podrà superar-lo lleugerament. Sigui com fos, l'Euribor ja està a la zona del 3%. Encara que les estimacions apuntaven que l'indicador sobrepassaria l'esmentada cota a començaments de l'any que ve, l'Euríbor s'ha avançat i, en la sessió d'avui, s'ha ubicat a la zona del 3,05%, el seu nivell màxim des de desembre de 2008.

Quant n'hauries de pagar per una hipoteca a tipus variable mitja? Suposant que vas contractar la hipoteca el gener de 2022, amb un capital inicial de 143.000 euros, a 25 anys, amb un diferencial de l'1% sobre l'euríbor i amb revisió anual, el pagament ve sent de 508,61 euros. Però si finalment l'índex de referència toca la zona del 3%, i aplicant la revisió pactada amb l'entitat financera, la hipoteca ascendiria fins als 744,16 euros. És a dir, en 12 mesos, pagaries un 46% més.

Cal veure si l'euríbor escala fins al 3%. L'última pujada de tipus del BCE es gasolina per a les entitats bancàries, que han vist en el negoci hipotecari una mina d'or. Amb els marges d'interès dilatant-se cada dos-tres mesos, la banca es continua fregant les mans.

L'euríbor sol ser la referència per dilucidar la pròxima pujada de tipus. Les perspectives indiquen que rondarà la zona del 3%, però també que aquest podria ser el sostre de l'índex. Sigui com fos, l'únic cert és que, ara com ara, el pagament d'una hipoteca mitjana a Espanya ha crescut més d'un 45%.