Banc Sabadell ha col·locat 750 milions d'euros a un interès del 6,5% en la seva primera emissió de bons contingents convertibles, han informat fonts de l'entitat financera. El banc presidit per Josep Oliu ha obert llibres aquest divendres i ha confirmat les "bones expectatives" recollides en el 'road show' que ha realitzat aquesta primera setmana de maig, després de la presentació de resultats dels tres primers mesos de l'any. En l'esmentada presentació, el director financer, Tomás Varela, ja va explicar que l'objectiu de l'emissió era optimitzar la seva estructura de capital en el tram Additional Tier 1, que ara cobreixen amb capital pur.

Va afegir que aquesta millora del capital no s'utilitzarà "per a res que no sigui orgànic", igual que els 447 milions de plusvàlues esperats quan es tanqui la venda del negoci minorista de l'entitat als Estats Units (Sabadell United Bank), que farà millorar la previsió de 800 milions d'euros de benefici augurada per a aquest any. L'estratègia de Banc Sabadell en aquesta emissió, la col·locació de la qual ha estat liderada per Deutsche Bank, era aprofitar l'actual "sentiment positiu dels inversors i aconseguir el mínim preu" per aquestes participacions preferents dirigides a inversors institucionals.

Una rendibilitat del 6,5%

De fet, la rendibilitat oferta del 6,5% anual (pagable trimestralment i per als primers cinc anys, revisant-se a partir de llavors cada cinc anys) és inferior a la pagada a mitjans d'abril per Banc Santander, que va ser del 6,75%. Aquests valors perpetus es podran convertir en accions ordinàries de nova emissió de Banc Sabadell si l'entitat o el seu grup consolidable presentessin una ràtio inferior al 5,125% de capital de nivell 1 ordinari (common equity Tier 1 ràtio o CET1).

Els valors, prèvia autorització del Banc Central Europeu (BCE), tindran la consideració de Capital de Nivell 1 Addicional (Additional Tier 1), i no estan destinats a ser venuts i no haurien de ser venuts a clients minoristes en l'Espai Econòmic Europeu, ha publicat el banc en la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV).